凯石基金约束有限公司 凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券     投资基金招募说明书     (2025 年第 1 次更新)    基金约束东谈主：凯石基金约束有限公司    基金托管东谈主：渤海银行股份有限公司            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                    【流弊请示】   凯石澜龙头经济如期绽放羼杂型证券投资基金经 2018 年 9 月 3 日中国证券监督 约束委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2018】1412 号文准予召募注册， 并于 2021 年 11 月 8 日经中国证监会证监许可20213522 号文准予变更注册为凯石 澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）。   基金约束东谈主保证招募说明书的内容简直、准确、完好。本招募说明书经中国证 监会注册，但中国证监会对本基金的注册，并不标明其对本基金的价值、收益及市 场远景作出履行性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。基金约束东谈主依照 恪称职守、憨厚信用、发奋尽责的原则约束和运用基金财产，但不保证投成本基金 一定盈利，也不保证基金份额持有东谈主的最低收益；因基金价钱可升可跌，亦不保证 基金份额持有东谈主能全数取回其蓝本投资。   本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等要素产生波动。投资 东谈主在投成本基金前，需全面意志本基金居品的风险收益特征和居品性情，充分议论 自身的风险承受才略，感性判断阛阓，对投成本基金的意愿、时机、数目等投资行 为作出孤立决策。投资东谈主根据所持有份额享受基金的收益，但同期也需承担相应的 投资风险。投成本基金可能碰到的风险包括：因受到经济要素、政事要素、投资心 理和交往轨制等各式要素的影响而引起的阛阓风险；基金约束东谈主在基金约束实施过 程中产生的基金约束风险；由于基金投资者联接多量赎回基金产生的流动性风险； 交往敌手失言风险；投资股指期货的特定风险；联接五十个处事日出现基金份额持 有东谈主数目动怒 200 东谈主或基金资产净值低于 5000 万元情形时基金约束东谈主将依《基金合 同》约定提前停止《基金合同》的风险；投成本基金专有的其他风险等等。   本基金的投资范围包括存托凭证。存托凭证是新证券品种，本基金投资存托凭 证在承担境内上市交往股票投资的共同风险外，还将承担与存托凭证、境外刊行东谈主 以及交往机制关联的专有风险。   本基金是一只羼杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币阛阓 基金，低于股票型基金。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   投资有风险，投资东谈主在投成本基金前应谨慎阅读本基金的招募说明书和《基金 合同》等信息露馅文献。基金的过往功绩并不代表畴昔发扬。基金约束东谈主约束的其 他基金的功绩并不组成对本基金功绩发扬的保证。基金约束东谈主提醒投资者基金投资 的“买者自夸”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营景色与基金净值变化引致 的投资风险，由投资者自行负责。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，基金约束东谈主履行相应程 序后，不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的关联章节。侧袋机制 实施期间，基金约束东谈主将对基金简称进行特殊象征，并不办理侧袋账户的申购赎回。 请基金份额持有东谈主仔细阅读关联内容并柔软本基金启用侧袋机制时的特定风险。   本基金对于每份基金份额确立一年最短持有期限，基金份额在最短持有期内不 办理赎回及赈济转出业务。自最短持有期终端后，投资者不错办理赎回及赈济转出 业务。投资东谈主以红利再投资方式取得的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持 有的基金份额最短持有期到期日一致。   本招募说明书所载内容限定 2025 年 6 月 9 日，但其中基金投资组合呈报和基金 功绩发扬限定 2025 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。                 凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                                目 录                凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                    一、前言   《凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本 招募说明书”）依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《公开召募证券投资基金运作约束办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募 集绽放式证券投资基金流动性风险约束规则》（以下简称“《流动性规则》”）、《公 开召募证券投资基金销售机构监督约束办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公 开召募证券投资基金信息露馅约束办法》（以下简称“《信息露馅办法》”）和其他 关联法律法例的规则以及《凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金基金合 同》（以下简称“基金合同”）编写。   本招募说明书陈说了凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金的投资目 标、投资策略、风险、费率等与投资者投资决策关联的全部必要事项，投资东谈主在作 出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。   基金约束东谈主承诺本招募说明书不存在职何空虚记录、误导性述说或者紧要遗漏， 并对其简直性、准确性、完好性承担法律处事。本基金是根据本招募说明书所载明 的贵寓肯求召募的。本基金约束东谈主莫得托付或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明 书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是 约定基金合同当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行动自己 即标明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过甚他关联规则 享有权利、承担义务。基金投资东谈主欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查 阅基金合同。             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                       二、释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 由凯石澜龙头经济如期绽放羼杂型证券投资基金变更而来 及对基金合同的任何灵验更动和补充 年持有期羼杂型证券投资基金托管契约》及对该托管契约的任何灵验更动和补充 资基金招募说明书》过甚更新 金居品贵寓纲目》过甚更新 券经纪服务契约》及对该服务契约的任何灵验更动和补充 司法解释、行政规章以过甚他对基金合同当事东谈主有约束力的决定、决议、通知等 第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东谈主民代表大会常务委员会第三 十次会议更动，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东谈主 民代表大会常务委员会第十四次会议《世界东谈主民代表大会常务委员会对于修改华东谈主民共和国口岸法>等七部法律的决定》修改的《中华东谈主民共和国证券投资基金 法》及颁布机关对其经常作念出的更动              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 的《公开召募证券投资基金销售机构监督约束办法》及颁布机关对其经常作念出的修 订 实施的《公开召募证券投资基金信息露馅约束办法》及颁布机关对其经常作念出的修 订 《公开召募证券投资基金运作约束办法》及颁布机关对其经常作念出的更动 施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险约束规则》及颁布机关对其经常作念 出的更动 员会 的法律主体，包括基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 法登记并存续或经关联政府部门批准确立并存续的企业法东谈主、职业法东谈主、社会团体 或其他组织 内证券期货投资约束办法》及关联法律法例规则使用来自境外的资金进行境内证券 期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资 者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 办理基金份额的申购、赎回、赈济、转托管及如期定额投资等业务 规则的其他条件，取得基金销售业务经验并与基金约束东谈主签订了基金销售服务契约， 办理基金销售业务的机构 资东谈主基金账户的建立和约束、基金份额登记、基金销售业务的阐明、算帐和结算、 代理披发红利、建立并督察基金份额持有东谈主名册和办理非交往过户等 公司或接受凯石基金约束有限公司托付代为办理登记业务的机构 理的基金份额余额过甚变动情况的账户 办理认购、申购、赎回、赈济及转托管业务而引起的基金份额变动及结余情况的账 户 金合同》奏效日，《凯石澜龙头经济如期绽放羼杂型证券投资基金基金合同》自同 一日起失效 算帐结束，算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 放日 不存在该对应日历或日积年度中该对应日历为非处事日的，则顺延至下一个处事日           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 有期到期日之前（不含当日），投资者不行建议赎回肯求；最短持有期期满后（含 最短持有期到期日当日）投资者不错肯求赎回 额申购肯求的阐明日（对申购份额而言）或基金份额赈济转入阐明日（对赈济转入 份额而言） 或该对应日为非处事日，则顺延至下一处事日。因不可抗力或基金合同约定的其他 情形致使基金约束东谈主无法在该基金份额的最短持有期到期日按时绽放办理该基金份 额的赎回业务的，该基金份额的最短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同约定 的其他情形的影响要素排斥之日起的下一个处事日。因本基金红利再投资方式取得 的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持有的基金份额最短持有期到期日一致 范基金约束东谈主所约束的绽放式证券投资基金登记方面的业务公法，由基金约束东谈主和 投资东谈主共同慑服 购买基金份额的行动 的条件要求将基金份额兑换为现金的行动 定的条件，肯求将其持有基金约束东谈主约束的、某一基金的基金份额赈济为基金约束 东谈主约束的其他基金基金份额的行动 基金份额销售机构的操作            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内 自动完成扣款及受理基金申购肯求的一种投资方式 基金赈济中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金赈济中转入肯求份额 总和后的余额)越过上一处事日基金总份额的 10% 合理价钱赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交往日以上的逆回购与银行 如期入款（含契约约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流畅受限的新股 及非公开采行股票、资产支柱证券、因刊行东谈主债务失言无法进行转让或交往的债券 等 方式，将基金调理投资组合的阛阓冲击成老实拨给履行申购、赎回的投资者，从而 减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受损伤并得 到自制对待 入款利息、已达成的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的勤俭 购款过甚他资产的价值总和 和基金份额净值的过程 及《信息露馅办法》规则的互联网网站（包括基金约束东谈主网站、基金托管东谈主网站、 中国证监会基金电子露馅网站）等媒介         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 户进行处置算帐，目的在于灵验隔断并化解风险，确保投资者得到自制对待，属于 流动性风险约束用具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专诚账户称为 侧袋账户 允价值存在紧要不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致 资产价值存在紧要不确定性的资产；（3）其他资产价值存在紧要不确定性的资产              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                      三、基金约束东谈主      （一）基金约束东谈主概况  称呼：凯石基金约束有限公司  住所：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层  办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元  法定代表东谈主：陈继武  确立日历：2017 年 5 月 10 日  批准确立机关及批准确立文号：中国证监会证监许可2017320 号  组织体式：有限公司  注册成本：2.085 亿元东谈主民币  存续期限：持续策划  计算东谈主：陶淑琬  计算电话：021-80365000  凯石基金约束有限公司的股权结构如下：         序号              鼓动称呼            出资比例                          臆测              100%          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  本基金约束东谈主公司治理结构完善，策划运作表率，概况切实爱护基金投资东谈主的 利益。公司日常策划约束由总司理负责。公司根据策划运作需要确立阛阓约束部、 销售约束部、机构业务部、渠谈约束部、运营部、交往部、财务部、玄虚约束部、 信息时期部、居品部、监察稽核部、投资部、斟酌部等职能部门。   （二）主要成员情况  陈继武先生，董事长，厦门大学经济学博士，历任浙江省海外信赖投资公司投 资银行总部副司理、南边基金约束有限公司基金司理、中国东谈主寿资金运用中心基金 投资部投资总监、富国基金约束有限公司投资总监、副总司理。现任本基金约束东谈主 董事长。  李琛先生，董事，中国东谈主民大学经济学硕士，历任中国农业银行公司业务部、 托管业务部主任科员、大成基金阛阓部总司理助理、梗直富邦基金阛阓总监、国开 泰富基金阛阓部总司理、上海凯石益正资产约束有限公司副总司理。现任本基金管 理东谈主总司理。  陈敏女士，董事，工商约束硕士，经济师。历任上海市信赖投资公司副处长、 处长，上海市外经贸委处长，上海万国证券公司党委布告，申银万国证券股份有限 公司副总裁、党委委员，富国基金约束有限公司董事长。现任本基金约束东谈主董事。  彭和平先生，孤立董事，中国东谈主民大学硕士。曾任中国东谈主民大学东谈主事处副科长、 科长、副处长、处长，中国东谈主民大学校长助理、学友会秘书长、训导基金会秘书长 等职务等。  赵锡军先生，孤立董事，经济学博士。现任中国东谈主民大学磨真金不怕火。曾任证监会国 际部斟酌员，中国东谈主民大学财政金融学院金融系主任，中国东谈主民大学海应酬流处处 长，中国东谈主民大学财政金融学院副院长等。  连柏林先生，孤立董事，经济学学士。曾历任安徽省筹备委员会经济斟酌所干 部、安徽省东谈主民政府办公厅科长、中国银行安徽省分行信贷处公司业务部总司理、 招商银行上海分行行长、招商银行总行行长助理兼招银租借有限公司董事长。             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   刘渊女士，职工监事，上海对外经贸大学法学学士，十余年基金行业从业教学。 历任富国基金约束有限公司东谈主事司理、上海凯石益正资产约束有限公司东谈主事司理。 现任凯石基金约束有限公司玄虚约束部总监。   陈继武先生，现任本基金约束东谈主董事长。（简历请参见上述董事会成员先容）   李琛先生，现任本基金约束东谈主总司理。（简历请参见上述董事会成员先容）   段卓立先生，上海大学法律硕士，曾任农银汇理基金约束有限公司法务合规专 员、前海开源资产约束（深圳）有限公司风险约束部副总司理、金信基金约束有限 公司督察长。现任本基金约束东谈主督察长。   韩璐先生，安徽农业大学诡计机科学与时期学士，历任前海开源基金约束有限 公司信息时期部副总监。现任本基金约束东谈主首席信息官。   张俊先生，工商约束学硕士，现任凯石基金约束有限公司本居品基金司理，曾 任湘财证券有限处事公司斟酌员、吉祥证券有限处事公司斟酌员、中泰证券有限责 任公司斟酌员、上海鼎峰明德资产约束有限公司斟酌总监、国盛证券有限处事公司 斟酌员。   历任基金司理情况：梁福涛先生，于 2018 年 12 月 5 日至 2021 年 3 月 12 日担 任本基金基金司理。付柏瑞先生，于 2021 年 3 月 12 日至 2022 年 12 月 08 日担任本 基金基金司理。   基金约束东谈主权益投资决策委员会委员为李琛、张俊、纪忆。   李琛任权益投资决策委员会实践委员，现任本基金约束东谈主总司理。   张俊任权益投资决策委员会委员，现任本基金约束东谈主基金司理。   纪忆任权益投资决策委员会委员，现任本基金约束东谈主基金司理助理。   基金约束东谈主固收投资决策委员会委员为李琛、高海宁、王家隽、钱惠丽。   李琛任固收投资决策委员会实践委员，现任本基金约束东谈主总司理。   高海宁任固收投资决策委员会委员，现任本基金约束东谈主投资司理。   王家隽任固收投资决策委员会委员，现任本基金约束东谈主齐全收益部负责东谈主。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  钱惠丽任固收投资决策委员会委员，现任本基金约束东谈主固收投资总监。      （三）基金约束东谈主的职责 益； 法律行动；      （四）基金约束东谈主的承诺 健全里面箝制轨制，采取灵验步调，留心违反《中华东谈主民共和国证券法》行动的发 生； 制轨制，采取灵验步调，留心下列行动的发生：  （1）将基金约束东谈主固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；  （2）不自制地对待约束的不同基金财产；  （3）利用基金财产为基金份额持有东谈主除外的第三东谈主牟取利益；  （4）向基金份额持有东谈主违章承诺收益或者承担损失；  （5）侵占、挪用基金财产；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、默示他东谈主 从事关联的交往行为；  （7）粗莽职守，不按照规则履行职责；  （8）法律、行政法例和中国证监会不容的其他行动。 效步调，留心违反基金合同行动的发生； 关法律法例及行业表率，憨厚信用、发奋尽责；      （五）基金司理承诺 取最大利益； 投资内容、基金投资筹备等信息，或利用该信息从事或者昭示、默示他东谈主从事关联 的交往行为；      （六）基金约束东谈主的里面箝制轨制  基金约束东谈主里面箝制是指本基金约束东谈主为了防护和化解风险，保护基金财产的 安全与完好，保护基金份额持有东谈主、公司和公司鼓动的正当权益，保证策划行为合 法合规和灵验开展，保证策划运作合适公司的发展诡计，在充分议论表里部环境的 基础上，通过建立组织机制、运用约束办法、实施操作表率与箝制步调而形成的系 统。  （1）保证公司策划运作严格慑服国度关联法律法例和行业监管公法，自愿形成 称职策划、表率运作的策划念念想和策划理念。  （2）防护和化解策划风险，提高策划约束效益，确保策划业务的稳健运行和受 托资产的安全完好，达成公司的持续、牢固和健康发展。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （3）确保基金财产、公司财务和其他信息简直、准确、完好、实时。  （1）健全性原则。里面箝制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级东谈主员， 并涵盖到决策、实践、监督、反馈等各个要领。  （2）灵验性原则。通过科学的内控技能和方法，建立合理的内控表率，爱护内 控轨制的灵验实践。  （3）孤立性原则。公司与鼓动、公司各机构、部门和岗亭职责保持相对孤立， 公司基金资产、自有资产、其它资产的运作分离。  （4）相互制约原则。公司里面部门和岗亭果然立应权责分明、相互制衡。  （5）成本效益原则。公司运用科学的策划约束方法裁汰运作成本，提高经济效 益，以合理的箝制成本达到最好的里面箝制效率。  （1）正当合规原则。公司内控轨制合适国度关联法律法例、规章和各项规则。  （2）全面性原则。里面箝制轨制涵盖公司策划约束的各个要领，不得留有轨制 上的空缺和裂缝。  （3）审慎性原则。制定里面箝制轨制以审慎策划、防护和化解风险为起点。  （4）应时性原则。里面箝制轨制的制定跟着关联法律法例的调理和公司策划战 略、策划方针、策划理念等表里部环境的变化进行实时的修改或完善。  公司制定了合理、完备、灵验并易于实践的内控轨制体系，公司内控轨制体系 由不同层面的轨制组成，按照其服从大小分为四个层面：第一个层面是公司规则； 第二个层面是公司里面箝制大纲；第三个层面是公司基本约束轨制；第四个层面是 公司各部门根据业务需要制定的各式轨制及实施折服等。  （1）公司规则是公司约束轨制的基本原则，公司规则、董事会过甚下属的专诚 委员会的约束轨制是制定各项轨制的基础和前提。  （2）里面箝制大纲是依据国度关联法律法例、监管机构的关联规则以及公司章 程规则的内控原则，进行的细化和张开，对制定各项基本约束轨制和部门业务规章 的总览和指导性文献，是公司策划运作和风险约束的中枢轨制。公司里面箝制是公         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 司为达成里面箝制宗旨而建立的一系列组织机制、约束办法、操作表率与箝制步调 的总称。  （3）公司的基本约束轨制涵盖公司各项业务及约束行为的各个方面，是对各项 业务及约束行为的基本表率，为公司各主要部门业务处事手册的制定提供了依据。 基本约束轨制主要包括风险箝制与风险隔断轨制、投资约束轨制、基金司帐轨制、 信息露馅轨制、监察稽核轨制、信息时期约束轨制、公司财务轨制、贵寓档案约束 轨制、东谈主力资源约束轨制、固有资金投资约束办法、合规约束轨制和和迫切情况处 理轨制。  （4）部门业务规章是根据公司规则和内控大纲等文献的要求，在基本约束轨制 的基础上，对各部门的主要职责、岗亭确立、岗亭处事、操作规程等内容的具体说 明，将里面箝制落实到每个岗亭、每个职工和每谈表率。  公司里面箝制的要素主要包括：箝制环境、风险评估、箝制行为、信息相易（报 告轨制）、里面监控和法律法例指引。  （1）箝制环境组成公司里面箝制的基础，箝制环境包括策划理念和内控文化、 公司治理结构、组织结构、职工谈德教导等内容。  （2）公司建立科学严实的风险评估体系，对公司表里部风险进行识别、评估和 分析，实时防护和化解风险。风险评估的前提条件是确立宗旨。确立宗旨是约束过 程中流弊的一部分。尽管其并非里面箝制要素，但它是里面箝制得以实施的先决条 件。  （3）箝制行为是指为确保内控宗旨的达成而对公司各要领的策划行动采取的控 制技能，公司现在制定了包括授权箝制、资产分离箝制、业务隔断箝制、岗亭隔断 轨制、物理隔断轨制和危境处理机制。  （4）信息相易是指公司建立完善的信息呈报系统，确保获取简直、实时、完好 的策划信息，并在里面进行相易，每个职工应当了了我方在内控中的职责，策划管 理层应当实时了解里面箝制中存在的问题。  （5）里面监控。公司建立灵验的里面监控轨制，确立孤立的监察稽核部门，对 公司里面箝制的实践情况进行持续的监督，保证里面箝制层层落实。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （6）法律法例指引。公司将严格贯彻基金约束关联的法律法例，严格照章策划。 督察长和监察稽核部负责确保公司运作和各项业务合适法律法例的要求。   里面箝制运行体系包括决策、实践、监督三个体系。公司决策体系由董事会、 总司理和各种专项委员会组成，对公司约束、基金运作等紧要事项进行集体决策， 遵循科学决策表率，灵验幸免权力过于荟萃，出现风险。在总司理的率领下，由公 司各职能部门组成，承担着公司开展基金业务的日常投资运作行为和具体约束处事， 谨慎实践里面箝制政策，并采取具体步调落实里面箝制。包括监察及风险箝制委员 会、督察长、监察稽核部、监事，负责确保公司约束、基金运作、职工行动合适有 关法律法例和公司各项规章轨制。   公司通过三条箝制干线和四个档次，灵验贯彻里面箝制轨制，达成里面箝制目 标：   （1）三条箝制干线包括监事对鼓动会负责并径直向鼓动会陈诉、在董事会层面， 以监察及风险箝制委员会、督察长及监察稽核部为中枢对公司通盘策划行动的查验 监督体系、在策划约束层，以总司理及督察长径直率领下的监察稽核部和各种专项 委员会为中枢对公司策划内设职能部门和东谈主员的查验监督体系。   （2）四个档次包括职工自律、部门主管的查验监督、公司的督察长和监察稽核 部的查验、监督、箝制和指导和公司外部监管部门的监管。公司通盘职工上岗前必 须经过岗亭培训，签署自律承诺书，保证慑服国度的法律法例、监管部门的监管规 定、基金合同、公司的各项约束轨制，保证细密的职业操守，保证憨厚信用、发奋 尽责、专科实践等。公司各部门的主管在权限范围之内，对其约束负责的业务进行 查验监督，保证业务的开展合适国度法律法例、基金合同、监管规则、公司的业务 表率和守则。公司通盘职工应自愿接受并配合公司监察稽核部对各项业务和处事行 为的监察和稽核，以及对业务开展过程中进行的风险分析、风险约束建议和风险控 制步调。合理的风险分析和约束建议应予选拔，公司规则的风险箝制步调必须坚决 实践。公司外部监管部门的监管，公司通盘部门和职工自愿接受并配合公司外部监 管部门照章进行的监管。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   公司应当如期评价里面箝制的灵验性，根据阛阓环境、新的金融用具、新的技 术应用和新的法律法例等情况，应时改进。   公司慑服国度关联法律法例，按照投资约束业务的性质和特色严格制联盟束规 章、操作历程和岗亭手册，明确揭示不同行务可能存在的风险点并采取相应的箝制 步调。主要内容包括：   (1) 投资约束业务箝制：包括建立严实的斟酌业务箝制、投资决策业务箝制和基 金交往业务箝制等；   (2) 信息露馅箝制：包括建立完好的信息露馅轨制、界定信息露馅的主要内容、 确立专诚的负责东谈主、界定岗亭职责、不容露馅内幕信息、持续查验与评价轨制等；   (3) 信息时期系统箝制：包括根据关联要求建立信息时期系统约束规章、手册和 风控轨制、建立信息安全、东谈主员备份、授权轨制、事故防护与灾备处理、系统爱护 轨制等；   (4) 司帐系统箝制：包括建立基金司帐与公司司帐间的隔断，制订基金司帐轨制、 公司财务轨制、司帐处事操作历程和司帐岗亭处事手册，并针对各个风险箝制点建 立严实的司帐系统箝制。公司对所约束的基金以基金为司帐核算主体，孤立建账、 孤立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户确立、资金划拨、账簿记录等方面 相互孤立。基金司帐核算孤立于公司司帐核算；   (5)监察稽核箝制：包括制定公司监察稽核轨制、确立孤立的监察稽核部门、 制定了了的权益范围、强化里面查验轨制和呈报轨制，实时了解监管动态和要求等。             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                       四、基金托管东谈主   （一）基金托管情面况   称呼：渤海银行股份有限公司（简称“渤海银行”）   住所：天津市河东区海河东路 218 号   办公地址：天津市河东区海河东路 218 号   法定代表东谈主：王锦虹   成立时辰：2005 年 12 月 30 日   组织体式：股份有限公司   注册成本：东谈主民币壹佰柒拾柒亿陆仟贰佰万元整   存续期间：持续策划   基金托管经验批文及文号：中国证监会证监许可2010893 号   计算东谈主：丁晓光   计算电话：022-58314940   发展概况：   渤海银行股份有限公司（简称“渤海银行”）成立于 2005 年 12 月，2020 年 7 月在香港联交所主板上市，注册成本 177.62 亿元，内资法东谈主股占比 65.09%，H 股占 比 34.91%。限定 2024 年末，集团资产总额 1.84 万亿元，在岗职工 13824 东谈主。   渤海银行是《中国贸易银行法》2003 年更动以来，国内惟逐一家全新成立的全 国性股份制贸易银行。在 12 家同类银行中最为年青，具有显赫的后发上风，同期也 是中国惟逐一家外资银行参与发起确立的世界性股份制贸易银行。渤海银行永远坚 持以习近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，深化贯彻落实党的二十大和历次 全会精神，谨慎贯彻党中央、国务院决策部署，落实市委市政府和监管部门处事要 求，遵循金融发展基本逻辑和“五篇大著作”的期间金融主题，以“处事渤海、专 业渤海、详尽渤海”理念，在公司治理、策划约束、业务居品、贸易模式和科技支            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 撑体系改进上进行了不懈探索，达成了成本、效益和风控的协同发展。   限定 2024 年末，渤海银行开业机构已笼罩世界 25 个省市自治区、5 个副省级 城市和 1 个止境行政区，其中一级分行（含苏州、青岛、宁波 3 家直属一级分行和 业机构网点总和达到 376 家。此外，专营机构资金运营中心确立于 2022 年 6 月，全 资子公司渤银同意有限处事公司成立于 2022 年 9 月，并自 2023 年 2 月起看成运营 主体孤立开展业务。   屈宏志先生，高档经济师，金融学硕士斟酌生学历，约束学博士学位。曾任职 于中国建造银行，曾任中国建造银行天津市分行资产保全部兼法律事务部总司理、 南开支行行长、和平支行行长，天津市分行行长助理、副行长、党委委员，江苏省 分行副行长、党委副布告。现任渤海银行党委副布告、实践董事、行长。   邓蓓女士，高档经济师，硕士斟酌生学历，于 2009 年 3 月加入渤海银行。在加 入渤海银行之前，曾任职于中国东谈主民银行系统，曾任中国东谈主民银行天津分行筹备处 科员，货币信贷约束处、金融牢固处副主任科员，金融牢固处副处长。曾任渤海银 行资产欠债约束部总司理助理，资金业务部总司理助理、副总司理，资产欠债约束 部副总司理、总司理，金融阛阓部、金融同行部总司理。现任渤海银行副行长，资 金运营中心总司理。   渤海银行总行设托管业务部，下设阛阓营销、居品及业务推动、托管运营中心、 稽核监督、需求与运维、基金业务外包服务六个团队，配备有东谈主员 70 余东谈主。部门全 体东谈主员均具备本科以上学历，取得基金从业经验东谈主员占比 90%以上。   渤海银行于 2010 年 6 月 29 日获取中国证监会、银监会核准开办证券投资基金 托管业务，2011 年 5 月 3 日获取中国保监会核准开办保障资金托管业务。渤海银行 永远袭取“憨厚信用、发奋尽责”的宗旨，严格履行资产托管东谈主职责，为投资者和金            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 融资产约束机构提供安全、高效、专科的托管服务，并依据不同客户的需求，提供 个性化的托管服务和升值服务，获取了合营伙伴一致好评。   现在，渤海银行托管业务已涵盖信赖筹备督察、贸易银行同意居品托管、证券 投资基金托管、基金约束公司特定客户资产约束托管、证券公司客户资产约束托管、 期货公司客户资产约束托管、私募投资基金托管、保障资金托管、客户资金托管、 资管运营外包服务等业务品种。   （二）基金托管东谈主的里面箝制轨制   看成基金托管东谈主，渤海银行严格慑服国度关联托管业务的法律法例、行业监管 规章和行内关联约束规则，称职策划、表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行， 保证基金财产的安全完好，确保关联信息的简直、准确、完好、实时，保护基金份 额持有东谈主的正当权益。   渤海银行设有风险箝制委员会，负责全行风险约束与里面箝制处事，对托管业 务风险箝制处事进行查验指导。托管业务部专诚确立了稽核监督团队，配备了专职 内控监督东谈主员负责托管业务的内控监管处事，具有孤立愚弄稽核监管处事的权益和 才略。   托管业务部具备全面、完善的轨制箝制体系，建立了约束轨制、箝制轨制、岗 位职责、业务操作历程，不错保证托管业务的表率操作柔顺利进行；业务东谈主员具备 从业经验；业务约束严格实行复核、审核、查验轨制，授权处事实行荟萃箝制，业 务钤记按规程督察、存放、使用，账户贵寓严格督察，制约机制严格灵验；业务操 作区专诚确立，禁闭约束，全程监控；业务信息由专职东谈主员负责，留心泄密；业务 达成自动化操作，留心东谈主为事故的发生，时期系统完好、孤立。   (三)基金托管东谈主对基金约束东谈主运作基金进行监督的方法和表率   依照《基金法》过甚配套法例和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。 利用业内精深使用的基金监控系统，严格按照现行法律法例以及基金合同规则，对           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 基金约束东谈主运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并如期编 写基金投资运作监督呈报，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金 算帐和核算服务要领中，对基金约束东谈主发送的投资指示、基金约束东谈主对各基金用度 的提真金不怕火与开支情况进行查验监督。  （1）每处事日按时通过基金监控系统，对各基金投资运作比例箝制目的进行例 行监控，发现投资比例超标等特殊情况，向基金约束东谈主发出版面通知，与基金约束 东谈主进行情况核实，督促其纠正，并实时呈报中国证监会。  （2）收到基金约束东谈主的划款指示后，对触及各基金的投资范围、投资对象及交 易敌手等内容进行正当合规性监督。  （3）根据基金投资运作监督情况，如期编写基金投资运作监督呈报，对各基金 投资运作的正当合规性、投资孤立性和作风显赫性等方面进行评价，报送中国证监 会。  （4）通落后期或非时期技能发现基金涉嫌违章交往，电话或书面要求约束东谈主进 行解释或举证，并实时呈报中国证监会。             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                       五、关联服务机构      （一）基金份额销售机构  （1）凯石基金约束有限公司直销中心  住所：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层  办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元  法定代表东谈主：陈继武  成立日历：2017 年 5 月 10 日  直销柜台计算东谈主：刘达威  电话：021-80365194  传真：021-80365197  （1）渤海银行股份有限公司  注册地址：天津市河东区海河东路 218 号  办公地址：天津市河东区海河东路 218 号  法定代表东谈主：王锦虹  客服电话：95541  网址：www.cbhb.com.cn  （2）吉祥银行股份有限公司  注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号  办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号  法定代表东谈主：谢永林  客服电话：95511-3  网址：www.bank.pingan.com             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （3）江苏银行股份有限公司 注册地址：南京市秦淮区中华路 26 号 办公地址： 南京市秦淮区中华路 26 号 法定代表东谈主：葛仁余 客服电话：95319 网址：www.jsbchina.cn （4）郑州银行股份有限公司 注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 22 号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 22 号 法定代表东谈主：赵飞 客服电话：95097 网址：www.zzbank.cn （5）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市向阳区光华路 10 号院 1 号楼 法定代表东谈主：刘成 客服电话：95587 网址：www.csc108.com （6）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号额外期间广场（二期）北座 办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表东谈主：张佑君 客服电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （7）中信证券（山东）有限处事公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层 法定代表东谈主：肖海峰 客服电话：95548 公司网址：www.sd.citics.com （8）中信证券华南股份有限公司 注册地址：广州市河汉区临江通衢 395 号 901 室 1001 室 办公地址：广州市河汉区临江通衢 395 号 901 室 1001 室 法定代表东谈主：陈可可 客服电话：95548 网址：www.gzs.com.cn （9）东方资产证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区海外总部城 10 栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方资产大厦 法定代表东谈主：戴彦 客服电话：95357 公司网站：www.18.cn （10）中国星河证券股份有限公司 注册地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101 办公地址：：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海金融大厦 法定代表东谈主：王晟 客服电话：4008888888 或 95551 公司网址：www.chinastock.com.cn            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （11）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 法定代表东谈主：霍达 客服电话：95565 网址：www.cmschina.com （12）中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市市中区经七路 86 号 办公地址：上海市花圃石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层 法定代表东谈主：王洪 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn （13）吉祥证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座 22-25 层 办公地址：深圳市福田区益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座 22-25 层 法定代表东谈主： 何之江 客服电话：95511-8 网址：www.stock.pingan.com （14）国金证券股份有限公司 注册地址： 四川省成齐市青羊区东城根上街 95 号 办公地址： 四川省成齐市青羊区东城根上街 95 号 法定代表东谈主： 冉云 客服电话： 95310 网址：www.gjzq.com.cn            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） （15）南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁通衢 1-5 号 办公地址：南京市玄武区苏宁通衢 1-5 号 法定代表东谈主：钱燕飞 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com （16）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 501 号 6211 单元 办公地址：上海市浦东新区张杨路 500 号华润期间广场商务楼 10 楼 法定代表东谈主：陶怡 客服电话：4007009665 网址：www.ehowbuy.com （17）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层 3001 单元 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 法定代表东谈主：王翔 客服电话：4008205369 网址：www.jiyufund.com.cn （18）上海凯石资产基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 802 法定代表东谈主：陈继武 客服电话：4006433389 网址：www.vstonewealth.com                凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     （19）上海利得基金销售有限公司     注册地址：中国（上海）解放贸易锻真金不怕火区临港新片区海基六路 70 弄 1 号 208-36 室     办公地址：中国（上海）解放贸易锻真金不怕火区临港新片区海基六路 70 弄 1 号 208-36 室     法定代表东谈主：李兴春     客服电话：4000325885     网址：www.leadfund.com.cn     （20）上海联泰基金销售有限公司     注册地址：上海市普陀区兰溪路 900 弄 15 号 526 室     办公地址：上海市虹口区溧阳路 735 号 2 幢 3 层     法定代表东谈主：尹彬彬     客服电话：4001181188     网址：www.66liantai.com     （21）上海天天基金销售有限公司     注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层     办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方资产大厦     法定代表东谈主：其实     客服电话：95021     网址：www.1234567.com.cn     （22）上海挖财基金销售有限公司     注册地址：中国(上海)解放贸易锻真金不怕火区锦康路 258 号第 10 层（履行楼层第 9 层）               凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）    办公地址：中国(上海)解放贸易锻真金不怕火区锦康路 258 号第 10 层（履行楼层第 9 层）    法定代表东谈主：方磊    客服电话：021-50810673    网址：www.wacaijijin.com    （23）上海长量基金销售有限公司    注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室    办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层    法定代表东谈主：张跃伟    客服电话：4008202899    网址：www.erichfund.com    （24）深圳前海财厚基金销售有限公司    注册地址：深圳市前海深港合营区南山街谈自贸西街 18 号前海香缤大厦 1105 号-B016    办公地址：深圳市前海深港基金小镇创投基金中心 33 栋 412    法定代表东谈主：杨艳平    客服电话：4001286800    网址：www.caiho.cn    （25）深圳众禄基金销售股份有限公司    注册地址：深圳市罗湖区笋岗街谈笋西社区戏班路 8 号 HALO 广场一期四层    办公地址：深圳市罗湖区戏班路 8 号 HALO 广场 4 楼    法定代表东谈主：薛峰    客服电话：4006788887    网址：www.zlfund.cn              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （26）奕丰基金销售有限公司  注册地址：深圳市前海深港合营区前湾一谈 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海 商务秘书有限公司）  办公地址：深圳市南山区海德三谈航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室  法定代表东谈主：TEO WEE HOWE  客服电话：4006840500  网址：www.ifastps.com.cn  （27）珠海盈米基金销售有限公司  注册地址：珠海市横琴新区琴朗谈 91 号 1608、1609、1610 办公  办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保利海外广场北塔 33 层  法定代表东谈主：肖雯  客服电话：020-89629066  网址：www.yingmi.cn  （28）诺亚正行基金销售有限公司  注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3274 室  办公地址：上海市闵行区申滨南路 1226 号诺亚资产中心  法定代表东谈主：吴卫国  客服电话：4008215399  网址：www.noah-fund.com  （29）北京汇成基金销售有限公司  注册地址：北京市西城区西直门外大街甲 1 号 4 层 401-2  办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号 4 层 401-2  法定代表东谈主： 王伟刚  客服电话：4000555728              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   网址：www.hcjijin.com   （30）大连网金基金销售有限公司   注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室   办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室   法定代表东谈主：樊怀东   客服电话：4000899100   网址： www.yibaijin.com   （31）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司   注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街谈文一西路 9693 幢 5 层 599 室   办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙期间广场 B 座   法定代表东谈主：王珺   客服电话：95188-8   网站：www.fund123.cn   （32）上海攀赢基金销售有限公司   注册地址：中国（上海）解放贸易锻真金不怕火区银城路 116、128 号 7 楼层（口头楼层， 履行楼层 6 层）03 室   办公地址：上海市浦东新区银城路 116 号大华银行大厦 703 室   法定代表东谈主：郑新林   客服电话：021-68889082   网址：www.weonefunds.com   （33）泰信资产基金销售有限公司   注册地址：北京市向阳区开国路乙 118 号 10 层 1206   办公地址：北京市向阳区开国路乙 118 号 10 层 1206   法定代表东谈主：彭浩               凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   客服电话：4000048821   网址：www.taixincf.com   （34）中信期货有限公司   注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号额外期间广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层   办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号额外期间广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层   法定代表东谈主：窦长宏   客服电话：4009908826   公司网址：www.citicsf.com   （35）财咨谈信息时期有限公司   注册地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街 18-2 号 B 座 601   办公地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街 18-2 号 B 座 601   法定代表东谈主：张斌   客服电话：400-003-5811   网址：www.jinjiwo.com   （36）中国东谈主寿保障股份有限公司   注册地址：北京市西城区金融大街 16 号   办公地址：北京市西城区金融大街 16 号   法定代表东谈主：蔡希良   客服电话：95519   网址：www.e-chinalife.com   （37）星河期货有限公司                   凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     注册地址：北京市向阳区开国门外大街 8 号楼 31 层 2702 单元 31012 室、33 层     办公地址：北京：北京市向阳区开国门外大街 8 号楼 31 层 2702 单元 31012 室、               上海：上海市虹口区东大名路 501 号白玉兰广场 28 楼     法定代表东谈主： 王东     客服电话：400-886-7799     网址：www.yhqh.com.cn     （38）华瑞保障销售有限公司     注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星资产广场 1 号楼 B 座 307-2 室     办公地址：上海市浦东新区向城路 288 号国华东谈主寿金融大厦 8 楼 806     法定代表东谈主： 王树科     客服电话：952303     网址：https://www.huaruisales.com      （二）登记机构     称呼：凯石基金约束有限公司     注册地址：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层     办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元     法定代表东谈主：陈继武     计算东谈主：叶子扬     电话：021-80365036     传真：021-80365058      （三）出具法律概念书的讼师事务所              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）    称呼：上海市通力讼师事务所    住所：上海市银城中路 68 号期间金融中心 19 层    办公地址：上海市银城中路 68 号期间金融中心 19 层    负责东谈主：韩炯    电话：021-31358666    传真：021-31358600    计算东谈主：清晨    承办讼师：清晨、陆奇    （四）审计基金财产的司帐师事务所    称呼：普华永谈中天司帐师事务所(特殊普通合伙)    住所：中国（上海）解放贸易锻真金不怕火区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单 元 01 室    办公地址：中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼    电话：021-23238888    传真：021-23238800    计算东谈主：段黄霖    承办注册司帐师：叶尔甸、段黄霖             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                  六、基金的历史沿革   凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金由凯石澜龙头经济如期绽放混 合型证券投资基金变更注册而来。凯石澜龙头经济如期绽放羼杂型证券投资基金于 基金注册的批复》（证监许可〔2018〕1412 号）注册准予召募。基金约束东谈主为凯石 基金约束有限公司，基金托管东谈主为渤海银行股份有限公司。   凯石澜龙头经济如期绽放羼杂型证券投资基金于 2018 年 12 月 5 日谨慎成立， 《凯石澜龙头经济如期绽放羼杂型证券投资基金基金合同》于 2018 年 12 月 5 日生 效。 召开基金份额持有东谈主大会，会议审议通过了《对于修改凯石澜龙头经济如期绽放混 合型证券投资基金基金合同关联事项的议案》，内容包括凯石澜龙头经济如期绽放 羼杂型证券投资基金修改基金称呼、运作方式、投资策略、投资比例、信息露馅等， 并根据法律法例和监管要求调理相应表述。根据基金份额持有东谈主大会决议，变更注 册后的《凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金基金合同》于 2022 年 1 月 25 日奏效。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                 七、基金的存续   《基金合同》奏效后，联接 20 个处事日出现基金份额持有东谈主数目动怒 200 东谈主或 者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金约束东谈主应当在如期呈报中露馅；联接 止，而无需召开基金份额持有东谈主大会。   法律法例或监管机构另有规则时，从其规则。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）            八、基金份额的申购与赎回   （一）申购和赎回的场面   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金约束东谈主在 招募说明书“五、关联服务机构”或其他关联公告中列明。基金约束东谈主可根据情况变 更或增减销售机构，并在基金约束东谈主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基 金销售业务的营业场面或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   （二）申购和赎回的绽放日实时辰   投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购，在每份基金份额的最短持有期届满后可 办理基金份额的赎回，绽放日的具体业务办理时辰为上海证券交往所、深圳证券交 易所的平日交往日的交往时辰，但基金约束东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或 基金合同的规则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同奏效后，若出现新的证券/期货交往阛阓、证券/期货交往所交往时辰 变更或其他特殊情况，基金约束东谈主将视情况对前述绽放日及绽放时辰进行相应的调 整，但应在实施日前依照《信息露馅办法》的关联规则在规则媒介上公告。   基金约束东谈主不错根据履行情况照章决定本基金驱动办理申购的具体日历，具体 业务办理时辰在申购驱动公告中规则。   基金约束东谈主自基金合同奏效之日起满一年的年度对日（含该日）驱动办理赎回， 具体业务办理时辰在赎回驱动公告中规则。在确定申购驱动与赎回驱动时辰后，基 金约束东谈主应在申购、赎回绽放日前依照《信息露馅办法》的关联规则在规则媒介上 公告申购与赎回的驱动时辰。   基金约束东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎 回或者赈济。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时辰建议申购、赎回或赈济肯求            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 且登记机构阐明接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一绽放日基金份额申购、 赎回的价钱。      （三）申购与赎回的原则 基准进行诡计； 回。   基金约束东谈主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调理。基金约束东谈主必 须在新公法驱动实施前依照《信息露馅办法》的关联规则在规则媒介上公告。      （四）申购与赎回的表率   投资东谈主必须根据销售机构规则的表率，在绽放日的具体业务办理时辰内建议申 购或赎回的肯求。投资东谈主在提交申购肯求时须按销售机构规则的方式备足申购资金， 投资东谈主在提交赎回肯求时须持有弥漫的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回申 请不成立。   投资东谈主申购基金份额时，必须在规则的时辰内全额托付申购款项，投资东谈主托付 款项，申购成立；登记机构阐明基金份额时，申购灵验。若申购资金在规则的时辰 内未全额到账则申购不成立。   投资东谈主递交赎回肯求，赎回成立；登记机构阐明赎回时，赎复活效。投资东谈主赎 回肯求得胜后，基金约束东谈主将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。遇交往所或交 易阛阓数据传输延长、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金约束东谈主 及基金托管东谈主所能箝制的要素影响业务处理历程，则赎回款顺延至上述情形排斥后 的下一个处事日划往投资者银行账户。在发生无数赎回或基金合同载明的其他暂停 赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关联条目处理。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金约束东谈主应以交往时辰终端前受理灵验申购和赎回肯求确本日看成申购或赎 回肯求日(T 日)，在平日情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交往的灵验性进 行阐明。T 日提交的灵验肯求，投资东谈主应在 T+2 日后(包括该日)实时到销售网点柜 台或以销售机构规则的其他方式查询肯求的阐明情况。若申购不得胜，则申购款项 退还给投资东谈主。   销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表该肯求一定得胜，而仅代表销售机 构如实收受到申购、赎回肯求。申购、赎回的阐明以登记机构的阐明结果为准。对 于肯求的阐明情况，投资者应实时查询并妥善愚弄正当权利。   基金约束东谈主不错在法律法例和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时辰进 行调理，基金约束东谈主必须在调理实施前依照《信息露馅办法》的关联规则在规则媒 介上公告。   （五）申购和赎回的数目限制   直销机构初度申购的最低金额为 10 元（含申购费），追加申购的最低金额为单 笔 10 元（含申购费）。本基金直销机构单笔申购最低金额可由基金约束东谈主酌情调理。 投资者通过基金约束东谈主指定的其他销售机构申购本基金份额时，具体申购金额限制 以各销售机构的具体规则为准。投资者当期分拨的基金收益转为基金份额时，不受 申购最低金额的限制。投资者可屡次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上 限限制。   赎回的最低份额为 10 份基金份额。   每个交往日投资东谈主在单个交往账户保留的本基金份额余额少于 10 份时，若当日 该账户同期有基金份额减少类业务（如赎回、赈济出等）被阐明，则基金约束东谈主有 权将投资东谈主在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。 约束东谈主应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 额申购、暂停基金申购等步调，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。具体规 定请参见关联公告。 等数目限制。基金约束东谈主必须在调理实施前依照《信息露馅办法》的关联规则在规 定媒介上公告。   （六）申购和赎回的用渡过甚用途  本基金的申购用度由基金申购东谈主承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市 场引申、销售、登记等各项用度。  投资东谈主不错屡次申购本基金，申购用度按每笔申购肯求单独诡计。  本基金的申购费率如下：          申购金额          份额申购费率   M＜100 万元           1.50%   M≥500 万元           每笔 1000 元  因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购用度。  本基金不收取赎回费。本基金对每份基金份额确立一年的最短持有期，最短持 有期期满后（含最短持有期到期日当日）投资者不错肯求赎回，因本基金红利再投 资方式取得的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持有的基金份额最短持有期 到期日一致。 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息露馅办法》的关联规则在规则媒介上 公告。 况制定基金促销筹备，如期或不如期地开展基金促销行为。在基金促销行为期间，               凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 按关联监管部门要求履行必要手续后，基金约束东谈主不错稳当调低基金申购费率和赎 回费率。 确保基金估值的自制性。具体处理原则与操作表率遵循关联法律法例以及监管部门、 自律公法的规则。    （七）申购和赎回的数额和价钱    （1）申购的灵验份额为净申购金额除以当日基金份额净值，灵验份额单元为份， 申购份额诡计结果按四舍五入方法，保留到极少点后 2 位，由此产生的收益或损失 由基金财产承担。    （2）赎回金额为按履行阐明的灵验赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应 的用度（如有），赎回金额单元为元。赎回金额诡计结果按四舍五入方法，保留到 极少点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。    投资者申购基金份额的诡计公式为：    净申购金额=申购总金额/（1+申购费率）    （注：对于适用固定金额申购用度的申购，净申购金额＝申购总金额－固定申 购用度金额）    申购用度=申购总金额-净申购金额    （注：对于适用固定金额申购用度的申购，申购用度＝固定申购用度金额）    申购份额=净申购金额/ T 日基金份额的基金份额净值    例一：某投资者投资 5 万元申购本基金的基金份额，假定申购当日基金份额净 值为 1.0500 元，则可得到的申购份额为：    净申购金额＝50,000/（1＋1.50%）＝49,261.08 元    申购用度＝50,000－49,261.08＝738.92 元    申购份额＝49,261.08/1.0500＝46,915.31 份    即：投资者投资 5 万元申购本基金的基金份额，假定申购当日基金份额净值为              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   赎回总金额=赎回份额×T 日基金份额净值   赎回用度=赎回总金额×赎回费率   净赎回金额=赎回总金额-赎回用度   例二：某投资东谈主在最短持有期期满后赎回持有的 100 份本基金的基金份额，赎 回费为 0，假定赎回当日本基金的基金份额净值是 1.1480 元，则其可得到的净赎回 金额为：   赎回总金额=100×1.1480=114.80 元   赎回用度=0 元   净赎回金额=114.80-0=114.80 元   即：某投资东谈主在最短持有期期满后赎回持有 100 份本基金的基金份额，假定赎 回当日本基金的基金份额净值是 1.1480 元，则其可得到的净赎回金额为 114.80 元。   基金份额净值＝基金资产净值总额/刊行在外的基金份额总和   本基金 T 日的基金份额净值在本日收市后诡计，并按照基金合同的约定进行公 告。遇特殊情况，经履行稳当表率，不错稳当延长诡计或公告。本基金基金份额净 值的诡计，保留到极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损 失由基金财产承担。      （八）拒却或暂停申购的情形   发生下列情况时，基金约束东谈主可拒却或暂停接受投资东谈主的申购肯求： 东谈主的申购肯求。 资产净值。 时。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 基金功绩产生负面影响，或其他损伤现有基金份额持有东谈主利益的情形。 比例达到或越过基金总份额 50%，或者变相闪避 50%荟萃度的情形。 导致基金销售系统或基金登记系统或基金司帐系统无法平日运行。 阐明后，基金约束东谈主应当暂停基金估值并采取暂停接受基金申购肯求的步调。   发生上述第 1、2、3、5、7、8、9 项暂停申购情形之一且基金约束东谈主决定暂停 接受投资者申购肯求时，基金约束东谈主应当根据关联规则在规则媒介上刊登暂停申购 公告。如果投资东谈主的申购肯求被全部或部分拒却的，被拒却的申购款项将退还给投 资东谈主。在暂停申购的情况排斥时，基金约束东谈主应实时复原申购业务的办理。   （九）暂停赎回、拒却赎回或降速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金约束东谈主可暂停、拒却接受投资东谈主的赎回肯求或降速支付 赎回款项： 东谈主的赎回肯求或降速支付赎回款项。 资产净值。 东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回肯求。 阐明后，基金约束东谈主应当暂停基金估值并采取降速支付赎回款项或暂停接受基金赎 回肯求的步调。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   发生上述情形之一且基金约束东谈主决定暂停接受赎回肯求或降速支付赎回款项 时，基金约束东谈主应按规则报中国证监会备案，已阐明的赎回肯求，基金约束东谈主应足 额支付；如暂时不行足额支付，应将可支付部分按单个账户肯求量占肯求总量的比 例分拨给赎回肯求东谈主，未支付部分可宽限支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基 金合同的关联条目处理。基金份额持有东谈主在肯求赎回时可预先取舍将当日可能未获 受理部分赐与捣毁。在暂停赎回的情况排斥时，基金约束东谈主应实时复原赎回业务的 办理并公告。   （十）无数赎回的情形及处理方式   若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回肯求(赎回肯求份额总和加上基金转 换中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金赈济中转入肯求份额总和后 的余额)越过前一处事日的基金总份额的 10%，即以为是发生了无数赎回。   当基金出现无数赎回时，基金约束东谈主不错根据基金其时的资产组合景色决定全 额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金约束东谈主以为有才略支付投资东谈主的全部赎回肯求时，按正 常赎回表率实践。   （2）部分宽限赎回：当基金约束东谈主以为支付投资东谈主的赎回肯求有费事或以为因 支付投资东谈主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时， 基金约束东谈主在当日接受赎回比例不低于上一绽放日基金总份额的 10%的前提下，可 对其余赎回肯求宽限办理。对于当日的赎回肯求，应当按单个账户赎回肯求量占赎 回肯求总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东谈主在提交 赎回肯求时不错取舍宽限赎回或取消赎回。取舍宽限赎回的，将自动转入下一个开 放日连续赎回，直到全部赎回为止；取舍取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申 请将被捣毁。宽限的赎回肯求与下一绽放日赎回肯求一并处理，无优先权并以下一 绽放日的基金份额净值为基础诡计赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投 资东谈主在提交赎回肯求时未作明确取舍，投资东谈主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （3）若本基金出现无数赎回且存在单个基金份额持有东谈主越过上一日基金总份额 对于单个基金份额持有东谈主当日越过上一日基金总份额 20%以上的赎回肯求，不错全 部进行宽限办理，宽限的赎回肯求与下一绽放日赎回肯求一并处理，无优先权并以 下一绽放日的基金份额净值为基础诡计赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 对于该基金份额持有东谈主未越过上述比例的部分，基金约束东谈主有权根据前段“（1）全 额赎回”或“（2）部分宽限赎回”的约定方式与其他基金份额持有东谈主的赎回肯求一 并办理。然则，如该持有东谈主在提交赎回肯求时取舍取消赎回，则其当日未获受理的 部分赎回肯求将被捣毁。   （4）暂停赎回：联接 2 个绽放日以上(含本数)发生无数赎回，如基金约束东谈主认 为有必要，可暂停接受基金的赎回肯求；也曾接受的赎回肯求不错降速支付赎回款 项，但不得越过 20 个处事日，并应当在规则媒介上进行公告。   当发生上述无数赎回并宽限办理时，基金约束东谈主应当通过邮寄、传真或者招募 说明书规则的其他方式在 3 个交往日内通知基金份额持有东谈主，说明关联处理方法， 并在两日内在规则媒介上刊登公告。   （十一）暂停申购或赎回的公告和重新绽放申购或赎回的公告 并在规如期限内在规则媒介上刊登暂停公告。 基金重新绽放申购或赎回公告，并公布最近 1 个绽放日基金份额净值。 依照《信息露馅办法》的关联规则，在规则媒介上刊登重新绽放申购或赎回的公告； 也不错根据履行情况在暂停公告中明确重新绽放申购或赎回的时辰，届时不再另行 发布重新绽放的公告。   （十二）基金赈济   基金约束东谈主不错根据关联法律法例以及基金合同的规则决定开办本基金与基金 约束东谈主约束的其他基金之间的赈济业务，基金赈济不错收取一定的赈济费，关联规            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 则由基金约束东谈主届时根据关联法律法例及基金合同的规则制定并公告，并提前通知 基金托管东谈主与关联机构。   （十三）基金的非交往过户   基金的非交往过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实践等情形而 产生的非交往过户以及登记机构招供、合适法律法例的其它非交往过户。岂论在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额持有东谈主逝世，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐 赠指基金份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团 体；司法强制实践是指司法机构依据奏效司法文书将基金份额持有东谈主理有的基金份 额强制划转给其他当然东谈主、法东谈主或其他组织。办理非交往过户必须提供基金登记机 构要求提供的关联贵寓，对于合适条件的非交往过户肯求按基金登记机构的规则办 理，并按基金登记机构规则的圭臬收费。   （十四）基金的转托管   基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销 售机构不错按照规则的圭臬收取转托管费。   （十五）如期定额投资筹备   基金约束东谈主不错为投资东谈主办理如期定额投资筹备，具体公法由基金约束东谈主另行 规则。投资东谈主在办理如期定额投资筹备时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额 必须不低于基金约束东谈主在关联公告或更新的招募说明书中所规则的如期定额投资计 划最低申购金额。   （十六）基金份额的冻结、解冻和质押   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登 记机构招供、合适法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻 结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。 法律法例或监管部门另有规则的除外。   如关联法律法例允许基金约束东谈主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基 金约束东谈主将制定和实施相应的业务公法。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （十七）基金份额的转让  在法律法例允许且条件具备的情况下，基金约束东谈主可受理基金份额持有东谈主通过 中国证监会招供的交往场面或者交往方式进行份额转让的肯求并由登记机构办理基 金份额的过户登记。基金约束东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份 额持有东谈主应根据基金约束东谈主公告的业务公法办理基金份额转让业务。   （十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购与赎回安排详见招募说明书“侧袋机制” 部分的规则。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                 九、基金的投资   （一）投资宗旨   本基金通过投资于行业中具有中枢竞争上风或者要点业务阛阓份额占比名次前 列的龙头公司，在风险可控的前提下力图获取卓绝功绩相比基准的收益。   （二）投资范围   本基金的投资范围包括国内照章刊行或上市的股票（包括创业板过甚他经中国 证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国内照章刊行或上市交往 的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超 短期融资券、次级债券、所在政府债、可赈济债券过甚他经中国证监会允许投资的 债券或单据）、资产支柱证券、债券回购、同行存单、银行入款（包括契约入款、 如期入款过甚他银行入款）、货币阛阓用具、股指期货以及经中国证监会允许基金 投资的其他金融用具，但需合适中国证监会的关联规则。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金约束东谈主在履行稳当程 序后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 50%-95%， 其中，龙头经济主题关联证券比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交往日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交往保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金约束东谈主在履行 稳当表率后，不错调理上述投资品种的投资比例。   （三）投资策略   基于宏不雅经济研判 、行业斟酌、产业相比斟酌体系，进行大类资产配置。基于 股、债相对预期收益率相比，并结合回撤与风险判断，积极动态调理权益资产仓位 和相应的固定收益类资产比例。当股市隐含预期收益率高于历久债券到期收益率， 且股市有趋势性契机的时候，咱们将结合配置的行业结构和弹性积极主动提高权益          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 股票仓位，争取逾额收益；反之，当股市隐含预期收益率低于历久债券到期收益率， 股市估值过高时，咱们将结合配置的行业结构和弹性限定出售权益资产，裁汰部分 仓位，箝制一定回撤。资产配置策略既议论股债收益率相比，又议论配置的行业结 构和弹性，达成稳健收益基础上的逾额收益。   本龙头经济主题基金所选的龙头公司是指所处行业内或细分小子行业内具有核 心竞争上风、范围开端、要点业务阛阓份额大、营业收入增长、盈利增长持续性较 好的公司。该类公司往往对行业或细分小子行业内的其他企业具有一定引颈力，并 对该企业所在地区或该行业具有一定影响力。该类龙头公司通过以下定量分析和定 性分析相结合的方式来筛选： 进行筛选，在职一方面幽闲下列筛选条件的既被视作龙头公司。   a.开端的阛阓份额。本基金通过对上市公司所属行业或子行业的营业收入和营 业利润进行相比，判断企业的阛阓份额占多情况，精选出备选公司。所选的龙头公 司，其营业收入和营业利润在其所属行业中名次均不低于前三分之一。   b.较强的盈利才略。本基金所选的龙头公司盈利性较好，公司的销售毛利率和 资产净利率、净资产收益率等目的均不低于行业平均水平；   c.较好的增长持续性。本基金所选的龙头公司阛阓竞争上风显然，持续增长能 力较强，昔日联接 3 年的营业收入和营业利润增长率均不低于所在行业的平均水平。   a.可持续的中枢竞争上风显然。中枢竞争上风包括龙头公司自己或所处的行业 具备可持续竞争上风、高参预壁垒或形成一定的“护城河”（“护城河”指：企业用以 抗争竞争敌手攻击、可持续性的竞争上风）。具体包括品牌、专利、守密配方、特 许策划权和政府派司等无形资产上风；议价才略、工艺上风和范围效益等形成的成 本上风或者订价上风；时期开端、服务开端形成的居品相对把持或很强的阛阓客户 粘度上风；贸易模式、服务模式形成平台或积攒上风等等。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  b.公司治理健全、内控较好。本基金所选的龙头公司治理结构相对完善，具有 细密的公司治理、表率的约束体系、灵验的激励机制，信息露馅透明度高，鼓动利 益的保护、策划约束的自主性、公司里面箝制的制订和实践情况等较好。  经济增长方式由高速增长转向高质料增长，经济转型推动要素价钱上涨，公司 之间竞争也愈加热烈，许多行业靠近整合，不具有上风的中小公司将被随性淘汰， 具有品牌或中枢竞争力的龙头公司具有范围成本、订价权、功绩增长等上风，行业 荟萃度络续提高。通过投资配置行业或子行业具有中枢竞争力的龙头公司或潜在龙 头公司，共享经济结构变化及行业荟萃度提高带来龙头公司增长的收益。  （1）行业龙头策略  基于阛阓竞争力、盈利才略及中枢上风等量化目的，运用定性和定量相结合的 方法，寻找各行业及子行业的龙头或者潜在龙头公司，既包括价值龙头，也包括成 长龙头，既包括传统行业龙头，也包括新兴成长行业龙头，来构建组合配置池；在 行业相比的基础上，结合估值和功绩变化，价值选时优选其中阶段更具后劲空间的 龙头公司进行灵验投资，达成历久逾额呈报。  （2）选股策略  本基金的个股取舍要点是取舍各行业或子行业中具有中枢竞争力的龙头公司。 龙头公司取舍圭臬包括前文列示的开端的阛阓份额、较强的盈利才略、较好的增长 持续性或后劲等定量目的圭臬，可持续的中枢竞争上风显然、公司治理健全、内容 较好等定性目的圭臬。在此基础上，取舍优质公司，恭候这些公司股价参预较好的 价值区间时进行合理投资配置。  本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交往的股票投资策略实践。  债券投资方面，斟酌及预计宏不雅经济增长、通货膨大、利率走势和货币政策等 影响债券阛阓的各种目的，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风 险的潜在影响，制定灵验的投资策略，在箝制利率风险、信用风险以及流动性风险 的基础上，主动构建及调理固定收益投资组合。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）久期配置策略   本基金谨慎研判中国宏不雅经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策， 密切追踪 CPI、PPI、M2、M1、汇率等利率明锐目的，通过定性与定量相结合的方 式，对畴昔中国债券阛阓利率走势进行分析与判断，并由此确定合理的债券组合久 期。   （2）期限结构配置策略   本基金将玄虚检会收益率弧线和信用利差弧线，通过预期收益率弧线形态变化 和信用利差弧线走势来调理投资组合的头寸。   在检会收益率弧线的基础上，本基金将确定选拔荟萃策略、哑铃策略或梯形策 略等，以从收益率弧线的形变和不同期限信用债券的相对价钱变化中赢利。一般而 言，当预期收益率弧线变陡时，本基金将选拔荟萃策略；当预期收益率弧线变平时， 将选拔哑铃策略；在预期收益率弧线不变或平行移动时，则选拔梯形策略。   （3）信用类债券策略   本基金通过主动承担限定的信用风险来获取较高的收益，是以在个券的取舍当 中止境疼爱信用风险的评估和防护。   信用债收益率是在基准收益率基础上加上反应信用风险收益的信用利差。基准 收益率主要受宏不雅经济政策环境的影响，信用利差收益率主要受该信用债对应信用 水平的阛阓信用利差弧线以及该信用债自己的信用变化的影响。因此，信用债的投 资策略可细分为基于信用利差弧线变化的投资策略、基于信用债个券信用变化的投 资策略。   开端，信用利差弧线的变化受到经济周期和关联阛阓变化的影响。如果宏不雅经 济向好，企业盈利才略增强，现金流好转，信贷条件减轻，则信用利差将收窄；如 果经济堕入零散，企业损失加多，现金流恶化，信贷条件收紧，则信用利差将拉大。 其次，分析信用债阛阓容量、信用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差弧线的 影响；同期政策的变化也影响可投资信用债券的投资主体对信用债的需求变化。本 基金将玄虚各式要素，分析信用利差弧线合座及分行业走势，确定不同风险类别的 信用债券的投资比例。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  除受宏不雅经济和行业周期影响外，信用债刊行东谈主自身教导亦然影响个券信用变 化的流弊要素，包括鼓动布景、法东谈主治理结构、约束水平、策划景色、财务质料、 融资才略等要素。本基金将通过公司里面的信用债评级系统，对债券刊行东谈主进行资 质评估并结合其所属行业特色，判断个券畴昔信用变化的标的，选拔对应的信用利 差弧线对公司债、企业债订价，从而发掘价值低估债券或闪避信用风险。  （4）息差策略  当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将融入的资金投资于信 用债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购率）的套利价值。  （5）可赈济债券投资策略  本基金的可赈济债券的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法。对可转 债刊行东谈主的公司基本情况进行深化斟酌，对公司的盈利和成长才略进行充分论证。 在对可转债的价值评估方面，由于可赈济债券内含权利价值，本基金将利用期权定 价模子等数目化方法对可赈济债券的价值进行估算，取舍价值低估的可赈济债券进 行投资。  （6）资产支柱证券投资策略  本基金约束东谈主通过考量宏不雅经济样式、提前偿还率、失言率、资产池结构以及 资产池资产所在行业景气情况等要素，预判资产池畴昔现金流变动；斟酌标的证券 刊行条目，预计提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率弧线的影响，同期密 切柔软流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格箝制信用风险浮现进程的前提 下，通过信用斟酌和流动性约束，取舍风险调理后收益较高的品种进行投资。  基金约束东谈主可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资宗旨。 本基金在股指期货投资中将根据风险约束的原则，以套期保值为目的，在风险可控 的前提下，本着严慎原则，参与股指期货的投资，以约束投资组合的系统性风险， 改善组合的风险收益性情。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申 购赎回、多量分成等特殊情况下的流动性风险以进行灵验的现金约束。              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金约束东谈主在履行稳当程 序后，不错将其纳入投资范围，本基金不错相应调理和更新关联投资策略，并在招 募说明书更新或关联公告中公告。   （四）投资限制   基金的投资组合应遵循以下限制：   （1）股票及存托凭证资产占基金资产的 50%-95%，其中，龙头经济主题关联 证券比例不低于非现金基金资产的 80%；   （2）每个交往日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交往保证金后，保持不低于 基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不越过基金资产净值的 10％；   （4）本基金约束东谈主约束的全部基金持有一家公司刊行的证券，不越过该证券的   （5）本基金投资于归拢原始权益东谈主的各种资产支柱证券的比例，不得越过基金 资产净值的 10％；   （6）本基金持有的全部资产支柱证券，其市值不得越过基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归拢(指归拢信用级别)资产支柱证券的比例，不得越过该资 产支柱证券范围的 10％；   （8）本基金约束东谈主约束的全部基金投资于归拢原始权益东谈主的各种资产支柱证 券，不得越过其各种资产支柱证券臆测范围的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支柱证券。基 金持有资产支柱证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级报 揭发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不越过本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不越过拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （11）本基金参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得越过基金 资产净值的 40%；本基金在世界银行间同行阛阓中的债券回购最历久限为 1 年，债 券回购到期后不得延期；   （12）本基金参与股指期货投资，则需慑服如下限制： 产净值的 10%； 和，不得越过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在 一年以内的政府债券）、资产支柱证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 票总市值的 20%； 应当合适基金合同对于股票投资比例的关联约定，即占基金资产的 50%-95%； 越过上一交往日基金资产净值的 20%；   （13）本基金的基金资产总值不得越过基金资产净值的 140%；   （14）本基金约束东谈主约束的全部绽放式基金(包括绽放式基金以及处于绽放期的 如期绽放基金)持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得越过该上市公司可流畅股 票的 15%；本基金约束东谈主约束的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流畅股票， 不得越过该上市公司可流畅股票的 30%；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值臆测不得越过基金资产净值的 素致使基金不合适前述比例限制的，基金约束东谈主不得主动新增流动性受限资产的投 资；   （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交往敌手 开展逆回购交往的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持 一致；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交往的股票实践，与境内 上市交往的股票合并诡计，法律法例或监管机构另有规则的从其规则；   （18）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除（2）、（9）、（15）、（16）项外，因证券、期货阛阓波动、上市公司合 并、基金范围变动等基金约束东谈主之外的要素致使基金投资比例不合适上述规则投资 比例的，基金约束东谈主应当在 10 个交往日内进行调理，但中国证监会规则的特殊情形 除外。法律法例另有规则的，从其规则。   基金约束东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基 金合同的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合 同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起驱动。   法律法例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为 准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金约束东谈主在履行稳当 表率后，则本基金投资不再受关联限制。   为爱护基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违反规则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽处事的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金约束东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交往、支配证券交往价钱过甚他不高洁的证券交往行为；   （7）法律、法例和中国证监会规则不容的其他行为。   基金约束东谈主运用基金财产买卖基金约束东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓动、履行控 制东谈主或者与其有紧要犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他紧要关联交往的，应当合适本基金的投资宗旨和投资策略，遵循基金份额持 有东谈主利益优先原则，防护利益冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓 自制合理价钱实践。关联交往必须预先得到基金托管东谈主同意，并按法律法例赐与披          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 露。紧要关联交往应提交基金约束东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的孤立董事 通过。基金约束东谈主董事会应至少每半年对关联交旧事项进行审查。  如法律、行政法例或监管部门取消或调理上述限制性规则，基金约束东谈主在履行 稳当表率后，本基金可不受上述规则的限制或按调理后的规则实践。   （五）功绩相比基准  本基金的功绩相比基准为：  沪深 300 指数收益率×60%+中债总全价指数收益率×40%。  沪深 300 指数是沪深证券交往所于 2005 年 4 月 8 日联合发布的反应 A 股市 场合座走势的指数。它的编制宗旨是反应中国证券阛阓股票价钱变动的概貌和运行 景色，并概况看成投资功绩的评价圭臬，具有细密的阛阓代表性和可投资性。中债 总全价指数由中央国债登记结算有限处事公司发布，是中国债券阛阓趋势的表征， 亦然债券组合投资约束功绩评估的灵验用具，为掌抓我国债券阛阓价钱总水平、波 动幅度和变动趋势，测算债券投资呈报率水平，判断债券供求动向提供依据。  本基金在严格箝制风险的前提下，通过专科的斟酌分析，行业中具有品牌或核 心竞争力的龙头公司，力图获取卓绝功绩相比基准的收益，该功绩相比基准不错较 好地反应本基金的投资宗旨。  如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为阛阓精深接受的功绩比 较基准推出，或者是阛阓上出现愈加允洽用于本基金的功绩相比基准的指数时，本 基金约束东谈主不错在与基金托管东谈主协商一致后变更功绩相比基准并实时公告，但不需 要召集基金份额持有东谈主大会。   （六）风险收益特征  本基金是一只羼杂型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币阛阓 基金，低于股票型基金。   （七）基金约束东谈主代表基金愚弄鼓动及债权东谈主权利的处理原则及方法 金份额持有东谈主的利益；             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 取任何欠妥利益。     （八）侧袋机制的实施和投资运作安排     当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份 额持有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并计算司帐师事务所 概念后，不错依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。     侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩 相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。     侧袋账户的实施条件、实施表率、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现 和支付等对投资者权益有紧要影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的规则。     （九）投资组合呈报（财务数据未经审计）     本基金约束东谈主的董事会及董事保证本呈报所载贵寓不存在空虚记录、误导性陈 述或紧要遗漏，并对其内容的简直性、准确性和完好性承担个别及连带处事。     本基金的托管东谈主渤海银行股份有限公司根据本基金合同的规则，复核了本投资 组合呈报的内容。     本投资组合呈报关联数据限定 2025 年 3 月 31 日。 序                                             占基金总资产的比例     技俩                             金额(元) 号                                                   （%）     其中：股票              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     其中：债券     资产支柱证券                                 -             -     买入返售金融资     产     其中：买断式回购     的买入返售金融                                -             -     资产     银行入款和结算                    10,609,963.29       13.07     备付金臆测     （1） 呈报期末按行业分类的境内股票投资组合                                                占基金资产 代码 行业类别                              公允价值(元)    净值比例                                                  （%）             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） A   农、林、牧、渔业 B   采矿业 C   制造业     电力、热力、燃气及水生 D     产和供应业 E   建筑业 F   批发和零卖业 G   交通输送、仓储和邮政业 H   住宿和餐饮业     信息传输、软件和信息技                14,141,427.27   17.46 I     术服务业 J   金融业 K   房地产业                                   -       - L   租借和商务服务业 M   科学斟酌和时期服务业     水利、环境和全球设施管 N     理业     住户服务、修理和其他服 O                                          -       -     务业 P   训导                凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） Q       卫生和社会处事                                   -            - R       文化、体育和文娱业 S       玄虚                                        -            -         臆测     （2）呈报期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本呈报期末未持有港股通投资股票投资组合。     。 序                                                         占基金资产净         股票代码     股票称呼       数目(股)          公允价值(元) 号                                                         值比例（％）             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）     本基金本呈报期末未持有债券投资组合。     本基金本呈报期末未持有债券投资组合。 投资明细     本基金本呈报期末未持有资产支柱证券投资组合。 细     本基金本呈报期末未持有贵金属。     本基金本呈报期末未持有权证。     （1） 呈报期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细     本基金本呈报期末未持有股指期货。     （2） 本基金投资股指期货的投资政策     本基金在股指期货投资中将根据风险约束的原则，以套期保值为目的，在风险 可控的前提下，本着严慎原则，参与股指期货的投资，以约束投资组合的系统性风 险，改善组合的风险收益性情。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大 额申购赎回、多量分成等特殊情况下的流动性风险以进行灵验的现金约束。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （1） 本期国债期货投资政策  本基金本呈报期末未持有国债期货。  （2） 呈报期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  本基金本呈报期末未持有国债期货。  （3） 本期国债期货投资评价  本基金本呈报期末未持有国债期货。   （1） 本基金投资的前十名证券的刊行主体本期未出现被监管部门立案探访， 或在呈报编制日前一年内受到公开贬抑、处罚的情形。   （2） 本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规则的备选股票库。   （3） 其他资产组成  序号   称呼                                        金额(元)  （4） 呈报期末持有的处于转股期的可赈济债券明细   本基金本呈报期末未持有处于转股期的可赈济债券。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （5） 呈报期末前十名股票中存在流畅受限情况的说明  本基金本呈报期末前十名股票中不存在流畅受限情况。  （6）投资组合呈报附注的其他笔墨描摹部分  本呈报中因四舍五入原因，投资组合呈报中市值占总资产或净资产比例的分项 之和与臆测可能存在尾差。                        凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                                    十、基金的功绩      基金约束东谈主承诺以憨厚信用、发奋尽责的原则约束和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。基金的过往功绩并不代表其畴昔发扬。投资有风险，投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金功绩数据限定 2025 年 3 月 31 日。      （一） 基金份额净值增长率与同期功绩相比基准收益率相比表                                                             功绩比                                    净值增           功绩相比       较基准                        净值增长         阶段                         长率标           基准收益       收益率      ①-③       ②-④                         率①                                    准差②            率③        圭臬差                                                              ④      注：本基金的功绩相比基准：沪深 300 指数收益率×60%+中债总全价指数收益 率×40%。      （二） 基金累计净值增长率与功绩相比基准收益率的历史走势对比图 凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                十一、基金的财产   （一）基金资产总值  基金资产总值是指购买的各种证券及单据价值、银行入款本息和基金应收的申 购基金款以过甚他投资所形成的价值总和。   （二）基金资产净值  基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （三）基金财产的账户  基金托管东谈主根据关联法律法例、表大肆文献为本基金开立资金账户、证券账户 以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金约束东谈主、基金托管东谈主、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以过甚他基金财产账户相孤立。   （四）基金财产的督察和刑事处事  本基金财产孤立于基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金 托管东谈主督察。基金约束东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的 财产承担其自身的法律处事，其债权东谈主不得对本基金财产愚弄请求冻结、扣押或其 他权利。除照章律法例和《基金合同》的规则刑事处事外，基金财产不得被刑事处事。  基金约束东谈主、基金托管东谈主因照章结果、被照章捣毁或者被照章宣告停业等原因 进行算帐的，基金财产不属于其算帐财产。基金约束东谈主约束运作基金财产所产生的 债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金约束东谈主约束运作不同基金的基 金财产所产生的债权债务不得相互抵销。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                十二、基金资产的估值   （一）估值日  本基金的估值日为本基金关联的证券、期货交往场面的交往日以及国度法律法 规规则需要对外露馅基金净值的非交往日。   （二）估值对象  基金所领有的股票、存托凭证、债券、银行入款本息、股指期货合约、应收款 项、其它投资等资产及欠债。   （三）估值原则  对于存在活跃阛阓的情况下，以活跃阛阓上未经调理的报价看成计量日的公允 价值；对于活跃阛阓报价未能代表计量日公允价值的情况下，对阛阓报价进行调理 以确定计量日的公允价值；对于不存在阛阓行为或阛阓行为很少的情况下，则选拔 估值时期确定其公允价值。   （四）估值方法  （1）交往所上市的有价证券（包括股票、存托凭证等），以其估值日在证券交 易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交往的，且最近交往日后经济环境未发 生紧要变化以及证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交往日的 市价（收盘价）估值；如最近交往日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发 生影响证券价钱的紧要事件的，可参考相通投资品种的现行市价及紧要变化要素， 调理最近交往市价，确定公允价钱。  （2）在交往所阛阓上市交往或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规则的 除外），登第第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。  （3）对在交往所阛阓上市交往的可赈济债券，按照逐日收盘价看成估值全价。  （4）对在交往所阛阓挂牌转让的资产支柱证券，估值日不存在活跃阛阓时选拔 估值时期确定其公允价值进行估值。如成本概况近似体现公允价值，应持续评估上 述作念法的稳当性，并在情况发生编削时作念出稳当调理。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交往所挂牌的同 一股票的估值方法估值；该日无交往的，以最近一日的市价（收盘价）估值。  （2）初度公开采行未上市的股票、债券，选拔估值时期确定公允价值，在估值 时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。  （3）对在交往所阛阓刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃阛阓的情况 下，应以活跃阛阓上未经调理的报价看成计量日的公允价值进行估值；对于活跃市 场报价未能代表计量日公允价值的情况下，按成本嘱咐阛阓报价进行调理，阐明计 量日的公允价值；对于不存在阛阓行为或阛阓行为很少的情况下，则选拔估值时期 确定公允价值。  （4）初度公开采行有明确锁如期的股票，归拢股票在交往所上市后，按交往所 上市的归拢股票的估值方法估值；非公开采行有明确锁如期的股票，按监管机构或 行业协会关联规则确定公允价值。 应品种当日的估值净价估值。对银行间阛阓上含权的固定收益品种，按照第三方估 值机构提供的相应品种当日的惟一估值净价或推选估值净价估值。对于含投资东谈主回 售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未愚弄回售权的按照长待偿期 所对应的价钱进行估值。对银行间阛阓未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱 的债券，在刊行利率与二级阛阓利率不存在显然各异，未上市期间阛阓利率莫得发 生大的变动的情况下，按成本估值。  持有的银行如期入款或通知入款以本金列示，按契约或合同利率逐日阐明利息 收入。  投资于银行业入款类金融机构法东谈主在世界银行间阛阓上刊行的记账式如期入款 凭证，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选择的第三方估值机构未提 供估值价钱的，按成本估值。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   股指期货合约，一般以估值当日结算价进行，估值当日无结算价的，且最近交 易日后经济环境未发生紧要变化的，选拔最近交往日结算价估值。 数据。 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 以确保基金估值的自制性。 国度最新规则估值。   如基金约束东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率 及关联法律法例的规则或者未能充分爱护基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方， 共同查明原因，两边协商处分。   根据关联法律法例，基金资产净值诡计和基金司帐核算的义务由基金约束东谈主承 担。本基金的基金司帐处事方由基金约束东谈主担任，因此，就与本基金关联的司帐问 题，如经关联各方在对等基础上充分计议后，仍无法达成一致的概念，按照基金管 理东谈主对基金资产净值的诡计结果对外赐与公布。   （五）估值表率 余额数目诡计，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金约束东谈主不错确立 大额赎回情形下的净值精度济急调理机制。国度另有规则的，从其规则。   基金约束东谈主于每个处事日诡计基金资产净值及基金份额净值，并按规则公告。 金合同的规则暂停估值时除外。基金约束东谈主每个处事日对基金资产估值后，将基金 份额净值结果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金约束东谈主按规则对 外公布。   （六）估值罪状的处理          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金约束东谈主和基金托管东谈主将采取必要、稳当、合理的步调确保基金资产估值的 准确性、实时性。当基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值罪状时， 视为基金份额净值罪状。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金约束东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售 机构、或投资东谈主自身的罪状变成估值罪状，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪状的责 任东谈主应当对由于该估值罪状遭受损欠妥事东谈主(“受损方”)的径直损失按下述“估值罪状 处理原则”给予抵偿，承担抵偿处事。   上述估值罪状的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据 诡计差错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值罪状已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值罪状处事方应实时协 调各方，实时进行更正，因更正估值罪状发生的用度由估值罪状处事方承担；由于 估值罪状处事方未实时更正已产生的估值罪状，给当事东谈主变成损失的，由估值罪状 处事方对径直损失承担抵偿处事；若估值罪状处事方也曾积极协调，况兼有协助义 务确当事东谈主有弥漫的时辰进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿处事。估值错 误处事方嘱咐更正的情况向关联当事东谈主进行阐明，确保估值罪状已得到更正。   （2）估值罪状的处事方对关联当事东谈主的径直损失负责，不对盘曲损失负责，并 且仅对估值罪状的关联径直当事东谈主负责，不对第三方负责。   （3）因估值罪状而获取欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估 值罪状处事方仍嘱咐估值罪状负责。如果由于获取欠妥得利确当事东谈主不返还或不全 部返还欠妥得利变成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值罪状处事方应抵偿 受损方的损失，并在其支付的抵偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东谈主享有要求 托付欠妥得利的权利；如果获取欠妥得利确当事东谈主也曾将此部分欠妥得利返还给受 损方，则受损方应当将其也曾获取的抵偿额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和超 过其履行损失的差额部分支付给估值罪状处事方。   （4）估值罪状调理选拔尽量复原至假定未发生估值罪状的正确情形的方式。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   估值罪状被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的表率如下：   （1）查明估值罪状发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值罪状发生的原 因确定估值罪状的处事方；   （2）根据估值罪状处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值罪状变成的损失进行 评估；   （3）根据估值罪状处理原则或当事东谈主协商的方法由估值罪状的处事方进行更正 和抵偿损失；   （4）根据估值罪状处理的方法，需要修改基金登记机构交往数据的，由基金登 记机构进行更正，并就估值罪状的更正向关联当事东谈主进行阐明。   （1）基金份额净值诡计出现罪状时，基金约束东谈主应当立即赐与纠正，通报基金 托管东谈主，并采取合理的步调留心损失进一步扩大。   （2）罪状偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金约束东谈主应当通报基金托管东谈主 并报中国证监会备案；罪状偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金约束东谈主应当公告。   （3）如法律法例或监管机关另有规则的，从其规则处理。      （七）暂停估值的情形 时； 托管东谈主协商一致的；      （八）基金净值的阐明   用于基金信息露馅的基金资产净值和基金份额净值由基金约束东谈主负责诡计，基 金托管东谈主负责进行复核。基金约束东谈主应于每个处事日交往终端后诡计当日的基金资 产净值和基金份额净值并发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值诡计结果复核阐明 后发送给基金约束东谈主，由基金约束东谈主对基金净值赐与公布。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （九）实施侧袋机制期间的基金资产估值  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并露馅 主袋账户的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停露馅侧袋账户基金份额净值。   （十）特殊情形的处理 看成基金资产估值罪状处理。 等机构发送的数据罪状等其他原因，基金约束东谈主和基金托管东谈主诚然也曾采取必要、 稳当、合理的步调进行查验，但未能发现罪状的，由此变成的基金资产估值罪状， 基金约束东谈主和基金托管东谈主奉命抵偿处事。但基金约束东谈主、基金托管东谈主应当积极采取 必要的步调减轻或排斥由此变成的影响。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                十三、基金收益与分拨   （一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关联 用度后的余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   （二）基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指限定收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已实 现收益的孰低数。   （三）基金收益分拨原则 每次收益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 10%，若《基金合同》奏效动怒 3 个月可不进行收益分拨； 利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不取舍，本基金默许的收 益分拨方式是现金分成；投资东谈主以红利再投资方式取得的基金份额的最短持有期到 期日与投资者原持有的基金份额最短持有期到期日一致； 份额净值减去每单元基金份额收益分拨金额后不行低于面值；   本基金每次收益分拨比例详见届时基金约束东谈主发布的公告。   （四）收益分拨决策   基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分 配对象、分拨时辰、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   （五）收益分拨决策果然定、公告与实施   本基金收益分拨决策由基金约束东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在 2 日内在规 定媒介公告。   （六）基金收益分拨中发生的用度          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资 者的现金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机 构可将基金份额持有东谈主的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的诡计方法，依 照《业务公法》实践。   （七）收益分拨方式的修改  投资东谈主可至销售机构办理收益分拨方式的修改，投资东谈主对本基金不同的交往账 户可确立不同的收益分拨方式。  投资东谈主归拢日屡次申报收益分拨方式变更的，按照《业务公法》实践，最终确 认的收益分拨方式以登记机构记录为准。   （八）实施侧袋机制期间的收益分拨  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书“侧袋机制” 部分的规则。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                   十四、基金用度与税收      （一）基金用度的种类 用。      （二）基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   本基金的约束费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。约束费的诡计方法 如下：   H＝E×1.2%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金约束费   E 为前一日的基金资产净值   基金约束费逐日诡计，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金约束东谈主向基金 托管东谈主发送基金约束费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起第 3 个处事日内 从基金财产中一次性支付给基金约束东谈主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使 无法按时支付的，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的诡计方 法如下：            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   H＝E×0.1%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日诡计，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金约束东谈主向基金 托管东谈主发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后于次月起第 3 个处事日内从基 金财产中一次性支付给基金托管东谈主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法 按时支付的，支付日历顺延。   上述“（一）基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据关联法例及相应契约规 定，按用度履行支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。      （三）不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 财产的损失； 用；      （四）实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但应 待侧袋账户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取约束费， 详见招募说明书“侧袋机制”部分的规则。      （五）基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实践。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）               十五、基金的司帐与审计   （一）基金司帐政策 核算，按照关联规则编制基金司帐报表； 书面方式阐明。   （二）基金的年度审计 国证券法》规则的司帐师事务所过甚注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 计师事务所需在 2 日内在规则媒介公告。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）             十六、基金的信息露馅   （一）本基金的信息露馅应合适《基金法》、《运作办法》、《信息露馅办法》、 《基金合同》过甚他关联规则。   （二）信息露馅义务东谈主  本基金信息露馅义务东谈主包括基金约束东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大 会的基金份额持有东谈主等法律法例和中国证监会规则的当然东谈主、法东谈主和行恶东谈主组织。  本基金信息露馅义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律法 规和中国证监会的规则露馅基金信息，并保证所露馅信息的简直性、准确性、完好 性、实时性、简明性和易得性。  本基金信息露馅义务东谈主应当在中国证监会规则时辰内，将应予露馅的基金信息 通过合适中国证监会规则条件的世界性报刊（以下简称“规则报刊”）及《信息披 露办法》规则的互联网网站（以下简称“规则网站”）等媒介露馅，并保证基金投 资者概况按照《基金合同》约定的时辰和方式查阅或者复制公开露馅的信息贵寓。   （三）本基金信息露馅义务东谈主承诺公开露馅的基金信息，不得有下列行动：   （四）本基金公开露馅的信息应选拔汉文文本。如同期选拔外文文本的，基金 信息露馅义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文 本为准。  本基金公开露馅的信息选拔阿拉伯数字；除止境说明外，货币单元为东谈主民币元。   （五）公开露馅的基金信息  公开露馅的基金信息包括：         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基 金份额持有东谈主大会召开的公法及具体表率，说明基金居品的性情等触及基金投资者 紧要利益的事项的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地露馅影响基金投资者决策的全部事项，说 明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品性情、风险揭示、信息露馅及 基金份额持有东谈主服务等内容。《基金合同》奏效后，基金招募说明书的信息发生重 大变更的，基金约束东谈主应当在三个处事日内，更新基金招募说明书并登载在规则网 站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金约束东谈主至少每年更新一次。《基 金合同》停止的，基金约束东谈主不再更新基金招募说明书。   （3）基金托管契约是界定基金托管东谈主和基金约束东谈主在基金财产督察及基金运作 监督等行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵寓概若是基金招募说明书的纲目文献，用于向投资者提供简明 的基金纲目信息。《基金合同》奏效后，基金居品贵寓纲目的信息发生紧要变更的， 基金约束东谈主应当在三个处事日内，更新基金居品贵寓纲目，并登载在规则网站及基 金销售机构网站或营业网点；基金居品贵寓纲目其他信息发生变更的，基金约束东谈主 至少每年更新一次。基金合同停止的，基金约束东谈主不再更新基金居品贵寓纲目。   基金合同奏效后，在驱动办理基金份额申购或者赎回前，基金约束东谈主应当至少 每周在规则网站露馅一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在驱动办理基金份额申购或者赎回后，基金约束东谈主应在不晚于每个绽放日的次 日，通过规则网站、基金销售机构网站或者营业网点露馅绽放日的基金份额净值和 基金份额累计净值。   基金约束东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在规则网站露馅半年 度和年度终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金约束东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息露馅文献上载明基金份额 申购、赎回价钱的诡计方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者概况在基金销售 机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息贵寓。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金约束东谈主应当在每年终端之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度 呈报登载在规则网站上，并将年度呈报请示性公告登载在规则报刊上。基金年度报 告中的财务司帐呈报应当经合适《中华东谈主民共和国证券法》规则的司帐师事务所审 计。   基金约束东谈主应当在上半年终端之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中 期呈报登载在规则网站上，并将中期呈报请示性公告登载在规则报刊上。   基金约束东谈主应当在季度终端之日起 15 个处事日内，编制完成基金季度呈报，将 季度呈报登载在规则网站上，并将季度呈报请示性公告登载在规则报刊上。   《基金合同》奏效不及 2 个月的，基金约束东谈主不错不编制当期季度呈报、中期 呈报或者年度呈报。   如呈报期内出现单一投资者持有基金份额达到或越过基金总份额 20%的情形， 为保障其他投资者权益，基金约束东谈主至少应当在如期呈报“影响投资者决策的其他重 要信息”项下露馅该投资者的类别、呈报期末持有份额及占比、呈报期内持有份额变 化情况及本基金的专有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   本基金持续运作过程中，应当在基金年度呈报和中期呈报中露馅基金组结伙产 情况过甚流动性风险分析等。   本基金发生紧要事件，关联信息露馅义务东谈主应当在 2 日内编制临时呈报书，并 登载在规则报刊和规则网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生 紧要影响的下列事件：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）《基金合同》停止、基金算帐；   （3）赈济基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金约束东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务 所；           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （5）基金约束东谈主托付基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事 项，基金托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金约束东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金约束东谈主变更持有百分之五以上股权的鼓动、基金约束东谈主的履行箝制东谈主 变更；   （8）基金约束东谈主的高档约束东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专诚基金托管部门负 责东谈主发生变动；   （9）基金约束东谈主的董事在最近 12 个月内变更越过百分之五十，基金约束东谈主、 基金托管东谈主专诚基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动越过百分之三 十；   （10）触及基金财产、基金约束业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （11）基金约束东谈主或其高档约束东谈主员、基金司理因基金约束业务关联行动受到 紧要行政处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专诚基金托管部门负责东谈主因基金托管业 务关联行动受到紧要行政处罚、刑事处罚；   （12）基金约束东谈主运用基金财产买卖基金约束东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓动、 履行箝制东谈主或者与其有紧要犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他紧要关联交旧事项，但中国证监会另有规则的除外；   （13）基金收益分拨事项；   （14）约束费、托管费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提方式和费率发 生变更；   （15）基金份额净值计价罪状达基金份额净值百分之零点五；   （16）本基金驱动办理申购、赎回；   （17）本基金发生无数赎回并宽限办理；   （18）本基金联接发生无数赎回并暂停接受赎回肯求或降速支付赎回款项；   （19）本基金暂停接受申购、赎回肯求或重新接受申购、赎回肯求；   （20）发生触及基金申购、赎回事项调理或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （21）基金约束东谈主选拔舞动订价机制进行估值；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （22）《基金合同》奏效后，本基金联接 30、40、45 个处事日出现基金份额持 有东谈主数目动怒 200 东谈主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的；   （23）本基金信息露馅义务东谈主以为可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的 价钱产生紧要影响的其他事项或中国证监会规则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在阛阓崇高传的音问 可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持 有东谈主权益的，关联信息露馅义务东谈主瞻念察后应当立即对该音问进行公开表示。   基金合同出现停止情形的，基金约束东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金 财产进行算帐并作出算帐呈报。基金财产算帐小组应当将算帐呈报登载在规则网站 上，并将算帐呈报请示性公告登载在规则报刊上。   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。 年度呈报等如期呈报和招募说明书（更新）等文献中露馅股指期货交往情况，包括 投资政策、持仓情况、损益情况、风险目的等，并充分揭示股指期货交往对基金总 体风险的影响以及是否合适既定的投资政策和投资宗旨等。 露其持有的资产支柱证券总额、资产支柱证券市值占基金净资产的比例和呈报期内 通盘的资产支柱证券明细。基金约束东谈主应在基金季度呈报中露馅其持有的资产支柱 证券总额、资产支柱证券市值占基金净资产的比例和呈报期末按市值占基金净资产 比例大小排序的前 10 名资产支柱证券明细。   本基金实施侧袋机制的，关联信息露馅义务东谈主应当根据法律法例、基金合同和 招募说明书的规则进行信息露馅，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规则。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （六）信息露馅事务约束   基金约束东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息露馅约束轨制，指定专诚部门及高 级约束东谈主员负责约束信息露馅事务。   基金信息露馅义务东谈主公开露馅基金信息，应当合适中国证监会关联基金信息披 露内容与景色准则等法例的规则。   基金托管东谈主应当按照关联法律法例、中国证监会的规则和《基金合同》的约定， 对基金约束东谈主编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金 如期呈报、更新的招募说明书、基金居品贵寓纲目、基金算帐呈报等公开露馅的相 关基金信息进行复核、审查，并向基金约束东谈主进行书面或电子阐明。   基金约束东谈主、基金托管东谈主应当在规则报刊中取舍一家报刊露馅本基金信息。基 金约束东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子露馅网站报送拟露馅的基金信息， 并保证关联报送信息的简直、准确、完好、实时。   基金约束东谈主、基金托管东谈主除照章在规则媒介上露馅信息外，还不错根据需要在 其他全球媒介露馅信息，然则其他全球媒介不得早于规则媒介露馅信息，况兼在不 同媒介上露馅归拢信息的内容应当一致。   为基金信息露馅义务东谈主公开露馅的基金信息出具审计呈报、法律概念书的专科 机构，应当制作处事底稿，并将关联档案至少保存到《基金合同》停止后 10 年。   （七）信息露馅文献的存放与查阅   照章必须露馅的信息发布后，基金约束东谈主、基金托管东谈主应当按照关联法律法例 规则将信息置备于各自住所， 供社会公众查阅、复制。   （八）暂停或延长信息露馅的情形   当出现下述如暂停估值等情况时，基金约束东谈主和基金托管东谈主可暂停或延长露馅 关联基金信息露馅：            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                   十七、侧袋机制   （一）侧袋机制的实施条件   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份 额持有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并计算司帐师事务所 概念后，不错依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。   基金约束东谈主应当在启用侧袋机制后实时发布临时公告，并在五个处事日内礼聘 侧袋机制启用日发表概念且合适《中华东谈主民共和国证券法》规则的司帐师事务所进 行审计并露馅专项审计概念。   （二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 阐明相应侧袋账户基金份额持有东谈主名册和份额；当日收到的申购肯求，按照启用侧 袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回肯求，仅办理主袋账户的赎回肯求 并支付赎回款项。 同期，基金约束东谈主按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并 根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。 外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规则适用于主袋账户 份额。无数赎回按照单个绽放日内主袋账户份额净赎回肯求越过前一绽放日主袋账 户总份额的 10%认定。   （三）实施侧袋机制期间的基金投资   侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资 策略、组合限制、功绩相比基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管 理东谈主诡计各项投资运作目的和基金功绩目的时仅需议论主袋账户资产。   基金约束东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交往日内完成对主袋账户投资 组合的调理，因资产流动性受限等中国证监会规则的情形除外。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金约束东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   （四）实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，基金约束东谈主和基金托管东谈主嘱咐主袋账户资产进行估值 并露馅主袋账户的基金净值信息，暂停露馅侧袋账户份额净值。基金约束东谈主嘱咐侧 袋账户单独确立账套，实行孤立核算，如单一基金同期存在多个侧袋账户，不同侧 袋账户应分开进行核算，侧袋账户的司帐核算应合适《企业司帐准则》的关联要求。   （五）实施侧袋机制期间的收益分拨   侧袋机制实施期间，主袋账户份额幽闲基金合同分成条目的，可对主袋账户份 额进行收益分拨，该分成条目不适用于侧袋账户份额。本基金实施侧袋机制的，侧 袋账户不进行收益分拨。   （六）实施侧袋账户期间的基金用度 值看成基数计提。 可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取约束费。   （七）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付   特定资产以可出售、可转让、复原交往等方式复原流动性后，基金约束东谈主应当 按照基金份额持有东谈主利益最大化原则，采取将特定资产赐与处置变现等方式，实时 向侧袋账户份额持有东谈主支付对应变现金项。   侧袋机制实施期间，岂论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金约束东谈主齐应当 实时向侧袋账户全部份额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法 一次性完成处置变现，基金约束东谈主在每次处置变现后均应按照关联法律法例要求及 时发布临时公告。   侧袋账户资产全部完成变现并停止侧袋机制后，基金约束东谈主应实时礼聘合适《中 华东谈主民共和国证券法》规则的司帐师事务所进行审计并露馅专项审计概念。   （八）侧袋机制的信息露馅           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  在启用侧袋机制、处置特定资产、停止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利 益产生紧要影响的事项后基金约束东谈主应实时发布临时公告。  基金约束东谈主应按照招募说明书“基金的信息露馅”部分规则的基金净值信息露馅 方式和频率露馅主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制 期间本基金暂停露馅侧袋账户份额净值和累计净值。  侧袋机制实施期间，基金如期呈报中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编 制，侧袋账户关联信息在如期呈报中单独进行露馅。司帐师事务所对基金年度呈报 进行审计时，嘱咐呈报期内基金侧袋机制运行关联的司帐核算和年度呈报露馅等发 表审计概念。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                  十八、风险揭示   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资用具，其主邀功能是漫衍投 资，裁汰投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等概况提供 固定收益预期的金融用具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所 产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。   基金在投资运作过程中可能靠近各式风险，既包括阛阓风险，也包括基金自身 的约束风险、时期风险和合规风险等。无数赎回风险是绽放式基金所专有的一种风 险，即当本基金单个绽放日内的基金份额净赎回肯求(赎回肯求份额总和加上基金转 换中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金赈济中转入肯求份额总和后 的余额)越过前一处事日的基金总份额的 10%时，投资东谈主将可能无法实时赎回持有的 全部基金份额。   基金分为股票型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型， 投资东谈主投资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一 般来说，基金的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。本基金是一只羼杂型基 金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币阛阓基金，低于股票型基金。   投资东谈主应当谨慎阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金居品贵寓纲目等基 金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资 教学、资产景色等判断基金是否和投资东谈主的风险承受才略相适合。   投资东谈主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定 额投资是指点投资东谈主进行历久投资、平均投资成本的一种简便易行的投资方式。但 是如期定额投资并不行闪避基金投资所固有的风险，不行保证投资东谈主获取收益，也 不是替代储蓄的等效同意方式。   因分成等行动导致基金份额净值变化，不会编削基金的风险收益特征，不会降 低基金投资风险或提高基金投资收益。以 1 元发售面值开展基金召募或因分成等行 为导致基金份额净值调理至 1 元发售面值或 1 元近邻，在阛阓波动等要素的影响下， 基金投资仍有可能出现损失或基金净值仍有可能低于发售面值。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金约束东谈主承诺以憨厚信用、发奋尽责的原则约束和运用基金资产，但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金约束东谈主约束的其他基金的功绩不组成对 本基金功绩发扬的保证。基金约束东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自夸”原则，在作念 出投资决策后，基金运营景色与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行职守。   基金份额持有东谈主须了解并承受以下风险：   （一）阛阓风险   证券阛阓价钱因受到经济要素、政事要素、投资神气和交往轨制等各式要素的 影响而引起的波动，将对基金收益水平产生潜在风险，主要包括： 政策等）和证券阛阓监管政策发生变化，导致阛阓价钱波动而产生风险。 特色，宏不雅经济运行景色将对质券阛阓的收益水平产生影响，从而对基金收益变成 影响。 径直影响着债券的价钱和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券 和债券回购，其收益水平会受到利率变化和货币阛阓供求景色的影响。 务景色、阛阓远景、行业竞争、东谈主员教导等，这些齐会导致企业的盈利发生变化。 如果基金所投资的上市公司策划不善，其股票价钱可能下落，或者概况用于分拨的 利润减少，使基金投资收益下降。诚然基金不错通过投资各类化来漫衍这种非系统 风险，但不行完全闪避。 基金投资于证券所获取的收益可能会被通货膨大对消，从而使基金的履行收益下降， 影响基金资产的保值升值。   （二）约束风险   在基金约束运作过程中基金约束东谈主的学问、教学、判断、决策、技能等，会影 响其对信息的占有和对经济样式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 因此，本基金的收益水平与基金约束东谈主的约束水平、约束技能和约束时期等关联性 较大，本基金可能因为基金约束东谈主的要素而影响基金收益水平。   （三）流动性风险  流动性风险是指因证券阛阓交往量不及，导致证券不行速即、低成腹地变现的 风险。流动性风险还包括基金出现无数赎回，致使莫得弥漫的现金应付赎回支付所 引致的风险。  （1）拟投资阛阓、行业及资产的流动性风险评估  本基金的投资阛阓主要为证券交往所、世界银行间债券阛阓等流动性较好的规 范型交往场面，主要投资对象为具有细密流动性的金融用具（包括国内照章刊行或 上市的股票、存托凭证、债券和货币阛阓用具等），同期本基金基于漫衍投资的原 则在行业和个券方面未有高荟萃度的特征，玄虚评估在平日阛阓环境下本基金的流 动性风险适中。  （2）无数赎回情形下的流动性风险约束步调  基金出现无数赎回情形下，基金约束东谈主不错根据基金其时的资产组合景色或巨 额赎回份额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单 个基金份额持有东谈主在单个绽放日肯求赎回基金份额越过基金总份额一定比例以上 的，基金约束东谈主有权对其采取宽限办理赎回肯求的步调。  （3）实施备用的流动性风险约束用具的情形、表率及对投资者的潜在影响  如阛阓大幅波动、流动性短少等极点情况下发生无法嘱咐投资者无数赎回的情 形时，基金约束东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及《基金合 同》的规则，严慎登第宽限办理无数赎回肯求、暂停接受赎回肯求、降速支付赎回 款项、收取短期赎回费、舞动订价和实施侧袋机制等流动性风险约束用具看成援救 步调。对于各种流动性风险约束用具的使用，基金约束东谈主将依照严格审批、审慎决 策的原则，实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批表率并与基金 托管东谈主协商一致。在履走运用各种流动性风险约束用具时，投资者的赎回肯求、赎 回款项支付等可能受到相应影响，基金约束东谈主将严格依照法律法例及《基金合同》 的约定进行操作，全面保障投资者的正当权益。  （4）实施侧袋机制的特定风险         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  侧袋机制是一种流动性风险约束用具，是将特定资产分离至专诚的侧袋账户进 行处置算帐，并以处置变现后的款项向基金份额持有东谈主进行支付，目的在于灵验隔 离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手露馅基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和赈济，仅主袋账户份额平日绽放赎回，因此启用侧袋机制 时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份 额，侧袋账户份额不行赎回，其对应特定资产的变刻下辰具有不确定性，最终变现 价钱也具有不确定性况兼有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金 份额持有东谈主可能因此靠近损失。  实施侧袋机制期间，因本基金不露馅侧袋账户份额的净值，即便基金约束东谈主在 基金如期呈报中露馅呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不看成特定资 产最终变现价钱的承诺，  因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金约束东谈主不承担任何保证和 承诺的处事。基金约束东谈主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧 袋机制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。  启用侧袋机制后，基金约束东谈主诡计各项投资运作目的和基金功绩目的时仅需考 虑主袋账户资产，基金功绩目的应当以主袋账户资产为基准，因此本基金露馅的业 绩目的不行反应特定资产的真不二价值及变化情况。   （四）信用风险  基金在交往过程发生交收失言，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现失言、拒却 支付到期本息，齐可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。   （五）本基金所专有的风险  本基金对于每份基金份额确立一年最短持有期限，基金份额在最短持有期内不 办理赎回及赈济转出业务。自最短持有期终端后，投资者方可办理赎回及赈济转出 业务。投资东谈主以红利再投资方式取得的基金份额的最短持有期到期日与投资者原持 有的基金份额最短持有期到期日一致。因此基金份额持有东谈主靠近在最短持有期内不 能赎回基金份额的风险。  本基金属于羼杂型基金，通过在股票、债券等各种资产之间进行配置来裁汰风 险，提高收益。如果股票阛阓和债券阛阓同期出现下落，本基金将不行完全抗争两         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 个阛阓同期下落的风险，基金净值将出现下降。此外，本基金在调理资产配置比例 时，可能由于基金司理的预判与阛阓的履行发扬有在较大各异，出现资产配置分歧 理的风险，从而对基金收益变成不利影响。   本基金为主题投资类羼杂型基金，存在主题轮动风险，即荟萃投资于宗旨主题 股票的功绩发扬不一定开端于阛阓平均水平。   （六）股指期货投资风险   本基金可投资于股指期货，股指期货看成一种金融孳生品，其价值取决于一种 或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。 投资股指期货所靠近的风险主若是阛阓风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、 信用风险和操作风险。具体为：   （1）阛阓风险是指由于股指期货价钱变动而给投资者带来的风险。阛阓风险是 股指期货投资中最主要的风险。   （2）流动性风险是指由于股指期货合约无法实时变现所带来的风险。   （3）基差风险是指股指期货合约价钱和指数价钱之间的价钱差的波动所变成的 风险，以及不同股指期货合约价钱之间价钱差的波动所变成的期现价差风险。   （4）保证金风险是指由于无法实时筹措资金幽闲建立或者撑持股指期货合约头 寸所要求的保证金而带来的风险。   （5）信用风险是指期货经纪公司失言而产生损失的风险。   （6）操作风险是指由于里面历程的不完善，业务东谈主员出现差错或者鄙俗，或者 系统出现故障等原因变成损失的风险。   此外，由于孳生品经常具有杠杆效应，价钱波动比标的用具更为剧烈，况兼其 订价相当复杂，不稳当的估值也有可能使基金资产靠近损失风险。   （七）资产支柱证券投资风险   本基金的投资范围包括资产支柱证券。资产支柱证券存在信用风险、利率风险、 流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。   （1）信用风险也称为失言风险，它是指资产支柱证券参与主体对它们所承诺的 各式合约的失言所变成的可能损失。勤俭单意旨上讲，信用风险发扬为证券化资产 所产生的现金流不行支柱本金和利息的实时支付而给投资者带来损失。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （2）利率风险是指资产支柱证券看成固定收益证券的一种，也具成心率风险， 即资产支柱证券的价钱受利率波动发生逆向变动而变成的风险。   （3）流动性风险是指资产支柱证券不行速即、低成腹地变现的风险。   （4）提前偿付风险是指若合同约定债务东谈主有权在居品到期前偿还，则存在由于 提前偿付而使投资者遭受损失的可能性。   （5）操作风险是指关联各方在业务操作过程中，因操作空虚或违反操作规程而 引起的风险。   （6）法律风险是指因资产支柱证券交往结构较为复杂、参与方较多、交往文献 较多，而存在的法律风险和践约风险。   （八）存托凭证投资风险   本基金投资存托凭证在承担境内上市交往股票投资的共同风险外，还将承担与 存托凭证、境外刊行东谈主以及交往机制关联的专有风险，具体包括但不限于以下风险：   （1）与存托凭证关联的风险   包括存托凭证价钱大幅波动甚而出现较大损失的风险；存托契约自动约束存托 凭证持有东谈主的风险；存托凭证持有东谈主在分成派息、愚弄表决权等方面的特殊安排可 能激发的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险。   （2）与境外刊行东谈主关联的风险   包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的鼓动在法律地位、享有权利等方 面存在各异可能激发的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在持续信息露馅监 管方面与境内可能存在各异的风险；境内存托凭证持有东谈主享有的权益还可能受外汇 管制、境外法律变化影响。   （3）与交往机制关联的风险   包括因多地上市的时差及交往轨制各异变成存托凭证价钱各异以及波动的风 险；因境表里停复牌轨制存在各异变成的存托凭证与境外上市的基础证券可能出现 在一个阛阓平日交往而在另一个阛阓实施停牌的风险；境内刊行的存托凭证暂不允 许赈济为境外基础证券产生的风险。   （九）基金合同提前停止风险           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   联接五十个处事日出现基金份额持有东谈主数目动怒 200 东谈主或者基金资产净值低于 大会。   （十）基金约束东谈主职责停止风险   因行恶策划或者出现紧要风险等情况，可能发生基金约束东谈主被照章取消基金管 理东谈主经验或照章结果、被照章捣毁或者被照章宣告停业等情况。在基金约束东谈主职责 停止情况下，投资者靠近基金约束东谈主变更或基金合同停止的风险。基金约束东谈主职责 停止，触及基金约束东谈主、临时基金约束东谈主、新任基金约束东谈主之间处事分手的，关联 基金约束东谈主对各自履职行动照章承担处事。   （十一）其他风险 善产生的风险； 从而带来风险；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）       十九、基金合同的变更、停止与基金财产的算帐   （一）《基金合同》的变更 议通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于可不经基金份额持有 东谈主大会决议通过的事项，由基金约束东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中国 证监会备案。 议奏效后两日内在规则媒介公告。   （二）《基金合同》的停止事由   有下列情形之一的，《基金合同》应当停止： 托管东谈主链接的； 于 5000 万元情形的；   （三）基金财产的算帐 立算帐小组，基金约束东谈主或临时基金约束东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会 的监督下进行基金算帐。 理东谈主、基金托管东谈主、合适《中华东谈主民共和国证券法》规则的注册司帐师、讼师以及 中国证监会指定的东谈主员组成。基金财产算帐小组不错聘用必要的处事主谈主员。 价、变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）《基金合同》停止情形出刻下，由基金财产算帐小组统一收受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈报；   （5）礼聘司帐师事务所对算帐呈报进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐呈报 出具法律概念书；   （6）将算帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 能实时变现的，算帐期限相应顺延。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度， 算帐用度由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分拨   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财 产算帐用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额 比例进行分拨。   （六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产算帐呈报经合适《中华东谈主民 共和国证券法》规则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律概念书后报中国 证监会备案并公告。基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证监会备案后 5 个处事日内由基金财产算帐小组进行公告，基金财产算帐小组应当将算帐呈报登载 在规则网站上，并将算帐呈报请示性公告登载在规则报刊上。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 20 年以上，法律法例或监管规 则另有规则的，从其规则。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）              二十、基金合同内容纲目   （一）基金份额持有东谈主、基金约束东谈主和基金托管东谈主的权利与义务 不限于：  （1）照章召募资金；  （2）自《基金合同》奏效之日起，根据法律法例和《基金合同》孤立运用并管 理基金财产；  （3）依照《基金合同》收取基金约束费以及法律法例规则或中国证监会批准的 其他用度；  （4）销售基金份额；  （5）按照规则召集基金份额持有东谈主大会；  （6）依据《基金合同》及关联法律规则监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违 反了《基金合同》及国度关联法律规则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采 取必要步调保护基金投资者的利益；  （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；  （8）取舍、更换基金销售机构，对基金销售机构的关联行动进行监督和处理；  （9）担任或托付其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获 得《基金合同》规则的用度；  （10）依据《基金合同》及关联法律规则决定基金收益的分拨决策；  （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购与赎回或赈济肯求；  （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司愚弄鼓动权利，为基金的利益 愚弄因基金财产投资于证券所产生的权利；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （14）以基金约束东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益愚弄诉讼权利或者实 施其他法律行动；  （15）取舍、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券、期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构；  （16）托付证券经纪商在上海证券交往所、深圳证券交往所进行各种证券交往、 证券交收，以及关联证券交往的资金交收等证券经纪服务。证券经纪服务的关联权 利、义务，由基金约束东谈主与证券经纪商签订的《证券经纪服务契约》约定为准。  （17）在合适关联法律、法例的前提下，制订和调理关联基金认购、申购、赎 回、赈济和非交往过户等业务公法；  （18）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金 份额的发售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》奏效之日起，以憨厚信用、严慎发奋的原则约束和运用基 金财产；  （4）配备弥漫的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经 营方式约束和运作基金财产；  （5）建立健全里面风险箝制、监察与稽核、财务约束及东谈主事约束等轨制，保证 所约束的基金财产和基金约束东谈主的财产相互孤立，对所约束的不同基金分别约束，           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 分别记账，进行证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联规则外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采取稳当合理的步调使诡计基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法 合适《基金合同》等法律文献的规则，按关联规则诡计并公告基金净值信息，确定 基金份额申购、赎回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报；   （10）编制季度呈报、中期呈报和年度呈报；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过甚他关联规则，履行信息露馅及 呈报义务；   （12）保守基金贸易高明，不泄露基金投资筹备、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》过甚他关联规则另有规则外，在基金信息公开露馅前应予守密，不向 他东谈主泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务而向 其提供的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东谈主 分拨基金收益；   （14）按规则受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联规则召集基金份额持有东谈主大 会或配合基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按规则保存基金财产约束业务行为的司帐账册、报表、记录和其他关联 贵寓 20 年以上，法律法例或监管公法另有规则的，从其规则；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵寓在规则时辰发出，况兼保 证投资者概况按照《基金合同》规则的时辰和方式，随时查阅到与基金关联的公开 贵寓，并在支付合理成本的条件下得到关联贵寓的复印件；  （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变 现和分拨；  （19）靠近结果、照章被捣毁或者被照章宣告停业时，实时呈报中国证监会并 通知基金托管东谈主；  （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东谈主正当权 益时，应当承担抵偿处事，其抵偿处事不因其退任而奉命；  （21）监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》规则履行我方的义务，基金 托管东谈主违反《基金合同》变成基金财产损失机，基金约束东谈主应为基金份额持有东谈主利 益向基金托管东谈主追偿；  （22）当基金约束东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理关联基金 事务的行动承担处事；  （23）以基金约束东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益愚弄诉讼权利或实施其他 法律行动；  （24）实践奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （25）建立并保存基金份额持有东谈主名册；  （26）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 不限于：  （1）自《基金合同》奏效之日起，照章律法例和《基金合同》的规则安全督察 基金财产；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例规则或监管部门批准的 其他用度；  （3）监督基金约束东谈主对本基金的投资运作，如发现基金约束东谈主有违反《基金合 同》及国度法律法例行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益变成紧要损失的情形， 应呈报中国证监会，并采取必要步调保护基金投资者的利益；  （4）根据关联阛阓公法，为基金开设证券账户等投资所需账户，为基金办理场 应酬易资金算帐；  （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；  （6）在基金约束东谈主更换时，提名新的基金约束东谈主；  （7）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。 不限于：  （1）以憨厚信用、发奋尽责的原则持有并安全督察基金财产；  （2）确立专诚的基金托管部门，具有合适要求的营业场面，配备弥漫的、及格 的熟谙基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托处事宜；  （3）建立健全里面风险箝制、监察与稽核、财务约束及东谈主事约束等轨制，确保 基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财 产相互孤立；对所托管的不同的基金分别确立账户，孤立核算，分账约束，保证不 同基金之间在账户确立、资金划拨、账册记录等方面相互孤立；  （4）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联规则外，不得利用基金财产 为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；  （5）督察由基金约束东谈主代表基金签订的与基金关联的紧要合同及关联凭证；  （6）按规则开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 合同》的约定，根据基金约束东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；  （7）保守基金贸易高明，除《基金法》、《基金合同》过甚他关联规则另有规 定外，在基金信息公开露馅前赐与守密，不得向他东谈主泄露，但向监管机构、司法机 关或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务而向其提供的情况除外；  （8）复核、审查基金约束东谈主诡计的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申 购、赎回价钱；  （9）办理与基金托管业务行为关联的信息露馅事项；  （10）对基金财务司帐呈报、季度呈报、中期呈报和年度呈报出具概念，说明 基金约束东谈主在各流弊方面的运作是否严格按照《基金合同》的规则进行；如果基金 约束东谈主有未实践《基金合同》规则的行动，还应当说明基金托管东谈主是否采取了稳当 的步调；  （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他关联贵寓 20 年以上， 法律法例或监管公法另有规则的，从其规则；  （12）建立并保存基金份额持有东谈主名册；  （13）按规则制作关联账册并与基金约束东谈主查对；  （14）依据基金约束东谈主的指示或关联规则向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎 回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他关联规则，召集基金份额持有东谈主 大会或配合基金约束东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；  （16）按照法律法例和《基金合同》的规则监督基金约束东谈主的投资运作；  （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的督察、清理、估价、变现和分 配；            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （18）靠近结果、照章被捣毁或者被照章宣告停业时，实时呈报中国证监会和 银行保障业监督约束机构，并通知基金约束东谈主；  （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，应承担抵偿处事，其抵偿责 任不因其退任而奉命；  （20）按规则监督基金约束东谈主按法律法例和《基金合同》规则履行我方的义务， 基金约束东谈主因违反《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向 基金约束东谈主追偿；  （21）实践奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （22）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 括但不限于：  （1）共享基金财产收益；  （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；  （3）照章肯求赎回或转让其持有的基金份额；  （4）按照规则要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；  （5）出席或者托付代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议 事项愚弄表决权；  （6）查阅或者复制公开露馅的基金信息贵寓；  （7）监督基金约束东谈主的投资运作；  （8）对基金约束东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构损伤其正当权益的行动照章提 告状讼或仲裁；  （9）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 括但不限于：  （1）谨慎阅读并慑服《基金合同》、招募说明书等信息露馅文献；  （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才略，自主判断基金的投资价值， 自主作念出投资决策，自行承担投资风险；  （3）柔软基金信息露馅，实时愚弄权利和履行义务；  （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所规则的用度；  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金损失或者《基金合同》停止的有限 处事；  （6）不从事任何有损基金过甚他《基金合同》当事东谈主正当权益的行为；  （7）实践奏效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （8）返还在基金交往过程中因任何原因获取的欠妥得利；  （9）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金份额持有东谈主大会召集、议事及表决的表率和公法  基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表 有权代表基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法例另有规则或本基金合同另有 约定外，基金份额持有东谈主理有的每一基金份额领有对等的投票权。  本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。  （1）除法律法例、监管机构或基金合同另有规则外，当出现或需要决定下列事 由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 有东谈主（以基金约束东谈主收到提议当日的基金份额诡计，下同）就归拢事项书面要求召 开基金份额持有东谈主大会； 东谈主大会的事项。  （2）以下情况可由基金约束东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持 有东谈主大会： 性不利影响的情况下，调理本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式、调 整份额类别确立等； 及《基金合同》当事东谈主权利义务关系发生紧要变化；  （1）除法律法例规则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金 约束东谈主召集。  （2）基金约束东谈主未按规则召集或不行召集时，由基金托管东谈主召集。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （3）基金托管东谈主以为有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金约束东谈主提 出版面提议。基金约束东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面 通知基金托管东谈主。基金约束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并通知基金约束东谈主， 基金约束东谈主应当配合。   （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就归拢事项书面要 求召开基金份额持有东谈主大会，应当向基金约束东谈主建议书面提议。基金约束东谈主应当自 收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面通知建议提议的基金份额持有东谈主 代表和基金托管东谈主。基金约束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召 开；基金约束东谈主决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主 仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书 面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面通知建议提议的基金份额持有东谈主代表和 基金约束东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并告 知基金约束东谈主，基金约束东谈主应当配合。   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就归拢事项要求召 开基金份额持有东谈主大会，而基金约束东谈主、基金托管东谈主齐不召集的，单独或臆测代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日 报中国证监会备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管 理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得抨击、滋扰。   （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责取舍确定开会时辰、地点、方式和权益 登记日。   （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在规则媒介公 告。基金份额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容：          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 期限等）、投递时辰和地点；   （2）采取通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议通知中 说明本次基金份额持有东谈主大会所采取的具体通信方式、托付的公证机关过甚计算方 式和计算东谈主、表决概念寄交的截止时辰和收取方式。   （3）如召集东谈主为基金约束东谈主，还应另行书面通知基金托管东谈主到指定地点对表决 概念的计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面通知基金约束东谈主到指 定地点对表决概念的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面通 知基金约束东谈主和基金托管东谈主到指定地点对表决概念的计票进行监督。基金约束东谈主或 基金托管东谈主拒不派代表对表决概念的计票进行监督的，不影响表决概念的计票服从。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机 构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。   （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托付领路托付代 表出席，现场开会时基金约束东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主 大会，基金约束东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决服从。现场开会同期 合适以下条件时，不错进行基金份额持有东谈主大会议程： 金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付领路合适法律法例、《基金合同》和会 议通知的规则，况兼持有基金份额的凭证与基金约束东谈主理有的登记贵寓相符； 基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到 会者在权益登记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二 分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个 月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有东谈主大会。重新召集的基金份额持有            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金份额应不少于本基金在权益登记日基 金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面形 式或大会公告载明的其他方式在表决限定日以前投递至召集东谈主指定的地址。通信开 会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。   在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为灵验： 关联请示性公告； 金约束东谈主）到指定地点对书面表决概念的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主 （如果基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金约束东谈主）和公证机关的监督下按照会议通知 规则的方式收取基金份额持有东谈主的表决概念；基金托管东谈主或基金约束东谈主经通知不参 加收取表决概念的，不影响表决服从； 持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若本 东谈主径直出具表决概念或授权他东谈主代表出具表决概念基金份额持有东谈主所持有的基金份 额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有 东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持 有东谈主大会。重新召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一（含三分之一）以 上基金份额的持有东谈主径直出具表决概念或授权他东谈主代表出具表决概念； 决概念的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决概念的代理东谈主出 具的托付东谈主理有基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付领路合适法律法例、 《基金合同》和会议通知的规则，并与基金登记机构记录相符。   （3）在法律法例和监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有东谈主亦可选拔 其他书面或非书面方式授权其代理东谈主出席基金份额持有东谈主大会并愚弄表决权，具体 方式在会议通知中列明。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （4）在会议召开方式上，本基金亦可选拔其他非现场方式或者以现场方式与非 现场方式相结合的方式召开基金份额持有东谈主大会，会议表率比照现场开会和通信方 式开会的表率进行。基金份额持有东谈主不错选拔书面、积攒、电话、短信或其他方式 进行表决，具体方式由会议召集东谈主确定并在会议通知中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、 决定停止《基金合同》、更换基金约束东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法 律法例及《基金合同》规则的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主 大会计议的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召集合议的通知后，对原有提案的修改应当 在基金份额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事表率   在现场开会的方式下，开端由大会主理东谈主按照下列第 7 条规则表率确定和公布 监票东谈主，然后由大会主理东谈主宣读提案，经计议后进行表决，并形成大会决议。大会 主理东谈主为基金约束东谈主授权出席会议的代表，在基金约束东谈主授权代表未能主理大会的 情况下，由基金托管东谈主授权其出席会议的代表主理；如果基金约束东谈主授权代表和基 金托管东谈主授权代表均未能主理大会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持 表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生又名基金份额持有东谈主看成该次基金 份额持有东谈主大会的主理东谈主。基金约束东谈主和基金托管东谈主拒不出席或主理基金份额持有 东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的服从。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或 单元称呼）、身份领路文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或 单元称呼）和计算方式等事项。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   在通信开会的情况下，开端由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止 日历后 2 个处事日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部灵验表决，在公证机关监 督下形成决议。   基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和止境决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决 权的二分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所规则的须以特 别决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。   （2）止境决议，止境决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表 决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除《基金合同》另有约定外， 赈济基金运作方式、更换基金约束东谈主或者基金托管东谈主、停止《基金合同》、本基金 与其他基金合并以止境决议通过方为灵验。   基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。   采取通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反凭证领路，不然提交符 合会议通知中规则的阐明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合适 会议通知规则的表决概念视为灵验表决，表决概念磨蹭不清或相互矛盾的视为弃权 表决，但应当计入出具表决概念的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总和。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或归拢项提案内并排的各项议题应当分开审 议、逐项表决。   在上述公法的前提下，具体公法以召集东谈主发布的基金份额持有东谈主大和会知为准。   （1）现场开会 在会议驱动后文告在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有 东谈主代表与大会召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主 自行召集或大会诚然由基金约束东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金约束东谈主或基金托管 东谈主未出席大会的，基金份额持有东谈主大会的主理东谈主应当在会议驱动后文告在出席会议         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额持有东谈主代表担任监票东谈主。基金约束东谈主或基金 托管东谈主不出席大会的，不影响计票的服从。 计票结果。 以在文告表决结果后立即对所投票数要求进行重新盘点。监票东谈主应当进行重新盘点， 重新盘点以一次为限。重新盘点后，大会主理东谈主应当就地公布重新盘点结果。 不影响计票的服从。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托 管东谈主授权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金约束东谈主授权代表）的监督下进行计 票，并由公证机关对其计票过程赐与公证。基金约束东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表 决概念的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备 案。   基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。   基金份额持有东谈主大会决议自奏效之日起 2 日内在规则媒介上公告。如果选拔通 讯方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机 构、公证员姓名等一同公告。   基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当实践奏效的基金份额持有东谈主大 会的决议。奏效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金约束东谈主、 基金托管东谈主均有约束力。   若本基金实施侧袋机制，则关联基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和 侧袋份额持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若关联基金           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 份额持有东谈主大会召集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主理有或 代表的基金份额或表决权合适该等比例：   （1）基金份额持有东谈主愚弄提议权、召集权、提名权所需单独或臆测代表关联基 金份额 10%以上（含 10%）；   （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记 日关联基金份额的二分之一（含二分之一）；   （3）通信开会的径直出具表决概念或授权他东谈主代表出具表决概念的基金份额持 有东谈主所持有的基金份额不小于在权益登记日关联基金份额的二分之一（含二分之 一）；   （4）当参与基金份额持有东谈主大会投票的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于 在权益登记日关联基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召 开时辰的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有东谈主大会 应当有代表三分之一以上（含三分之一）关联基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参 与基金份额持有东谈主大会投票；   （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上 （含 50%）选举产生又名基金份额持有东谈主看成该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二分之 一以上（含二分之一）通过；   （7）止境决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分 之二以上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东谈主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的， 应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，归拢主侧袋账户内的每 份基金份额具有对等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决 权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东谈主大会的关联规则以本节特殊约定内容 为准，本节莫得规则的适用上文关联约定。 件等规则，但凡径直援用法律法例的部分，如将来法律法例修改导致关联内容被取            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 消或变更的，基金约束东谈主提前公告后，可径直对本部老实容进行修改和调理，无需 召开基金份额持有东谈主大会审议。   （三）基金合同变更和停止的事由、表率   （1）变更基金合同触及法律法例规则或基金合同约定应经基金份额持有东谈主大会 决议通过的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于可不经基金份额持 有东谈主大会决议通过的事项，由基金约束东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议自奏效后方可实践，自 决议奏效后两日内在规则媒介公告。   有下列情形之一的，《基金合同》应当停止：   （1）基金份额持有东谈主大会决定停止的；   （2）基金约束东谈主、基金托管东谈主职责停止，在 6 个月内莫得新基金约束东谈主、新基 金托管东谈主链接的；   （3）联接 50 个处事日出现基金份额持有东谈主数目动怒 200 东谈主或者基金资产净值 低于 5000 万元情形的；   （4）《基金合同》约定的其他情形；   （5）关联法律法例和中国证监会规则的其他情况。   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》停止事由之日起 30 个处事日内 成立算帐小组，基金约束东谈主或临时基金约束东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监 会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金约束东谈主或临时基金 约束东谈主、基金托管东谈主、合适《中华东谈主民共和国证券法》规则的注册司帐师、讼师以 及中国证监会指定的东谈主员组成。基金财产算帐小组不错聘用必要的处事主谈主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的督察、清理、 估价、变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （4）基金财产算帐表率： 具法律概念书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而 不行实时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度， 算帐用度由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财 产算帐用度、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额 比例进行分拨。   算帐过程中的关联紧要事项须实时公告；基金财产算帐呈报经合适《中华东谈主民 共和国证券法》规则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律概念书后报中国 证监会备案并公告。基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证监会备案后 5 个处事日内由基金财产算帐小组进行公告，基金财产算帐小组应当将算帐呈报登载 在规则网站上，并将算帐呈报请示性公告登载在规则报刊上。   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东谈主保存 20 年以上，法律法例或监管规 则另有规则的，从其规则。   （四）争议处分方式         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议， 如经友好协商未能处分的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会根据该会其时灵验 的仲裁公法进行仲裁，仲裁的地点在上海市，仲裁裁决是终局性的并对关联各方均 有约束力，除非仲裁裁决另有规则，仲裁用度、讼师用度由败诉方承担。  争议处理期间，基金约束东谈主、基金托管东谈主应坚守各自的职责，连续诚笃、发奋、 尽责地履行基金合同规则的义务，爱护基金份额持有东谈主的正当权益。  《基金合同》受中国法律统治。   （五）基金合同存放及投资者取得基金合同的方式  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金约束东谈主、基金托管东谈主、销售机构的 办公场面和营业场面查阅。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）              二十一、托管契约的内容纲目      （一）托管契约当事东谈主  称呼：凯石基金约束有限公司  注册地址：上海市黄浦区延安东路 1 号 2 层  办公地址：上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼 8 层 03 单元  法定代表东谈主：陈继武  成立日历：2017 年 5 月 10 日  批准确立机关及批准确立文号：中国证监会证监许可2017320 号  组织体式：有限公司  注册成本：1.5 亿元东谈主民币  存续期间：持续策划  称呼：渤海银行股份有限公司  注册地址： 天津市河东区海河东路 218 号  办公地址： 天津市河东区海河东路 218 号  邮政编码：300012  法定代表东谈主： 李伏安  成立时辰：2005 年 12 月 30 日  基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可【2010】893 号  组织体式：股份有限公司  注册成本：东谈主民币壹佰柒拾柒亿陆仟贰佰万元整  存续期间： 持续策划      （二）基金托管东谈主对基金约束东谈主的业务监督和核查 围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资作风或证券取舍圭臬的，          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 基金约束东谈主应按照基金托管东谈主要求的景色提供投资品种池，以便基金托管东谈主运用相 关时期系统，对基金履行投资是否合适《基金合同》对于证券取舍圭臬的约定进行 监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围包括国内照章刊行或上市的股票（包括创业板过甚他经中国 证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国内照章刊行或上市交往 的国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超 短期融资券、次级债券、所在政府债、可赈济债券过甚他经中国证监会允许投资的 债券或单据）、资产支柱证券、债券回购、同行存单、银行入款（包括契约入款、 如期入款过甚他银行入款）、货币阛阓用具、股指期货以及经中国证监会允许基金 投资的其他金融用具，但需合适中国证监会的关联规则。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金约束东谈主在履行稳当程 序后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：股票及存托凭证资产占基金资产的比例为 50%-95%， 其中，龙头经济主题关联证券比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交往日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交往保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。   如果法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金约束东谈主在履行 稳当表率后，不错调理上述投资品种的投资比例。 例进行监督。基金托管东谈主按下述比例和调理期限进行监督：   （1）股票及存托凭证资产占基金资产的 50%-95%，其中，龙头经济主题关联 证券比例不低于非现金基金资产的 80%；   （2）每个交往日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交往保证金后，保持不低于 基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不越过基金资产净值的 10％；              凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （4）本基金约束东谈主约束的全部基金持有一家公司刊行的证券，不越过该证券的   （5）本基金投资于归拢原始权益东谈主的各种资产支柱证券的比例，不得越过基金 资产净值的 10％；   （6）本基金持有的全部资产支柱证券，其市值不得越过基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的归拢(指归拢信用级别)资产支柱证券的比例，不得越过该资 产支柱证券范围的 10％；   （8）本基金约束东谈主约束的全部基金投资于归拢原始权益东谈主的各种资产支柱证 券，不得越过其各种资产支柱证券臆测范围的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支柱证券。基 金持有资产支柱证券期间，如果其信用等第下降、不再合适投资圭臬，应在评级报 揭发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （10）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不越过本基金的总资 产，本基金所申报的股票数目不越过拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）本基金参预世界银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得越过基金 资产净值的 40%；本基金在世界银行间同行阛阓中的债券回购最历久限为 1 年，债 券回购到期后不得延期；   （12）本基金参与股指期货投资，则需慑服如下限制： 产净值的 10%； 和，不得越过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在 一年以内的政府债券）、资产支柱证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 票总市值的 20%； 应当合适基金合同对于股票投资比例的关联约定，即占基金资产的 50%-95%；          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 越过上一交往日基金资产净值的 20%；   （13）本基金的基金资产总值不得越过基金资产净值的 140%；   （14）本基金约束东谈主约束的全部绽放式基金(包括绽放式基金以及处于绽放期的 如期绽放基金)持有一家上市公司刊行的可流畅股票，不得越过该上市公司可流畅股 票的 15%；本基金约束东谈主约束的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流畅股票， 不得越过该上市公司可流畅股票的 30%；   （15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值臆测不得越过基金资产净值的 素致使基金不合适前述比例限制的，基金约束东谈主不得主动新增流动性受限资产的投 资；   （16）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交往敌手 开展逆回购交往的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持 一致；   （17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交往的股票实践，与境内 上市交往的股票合并诡计，法律法例或监管机构另有规则的从其规则；   （18）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除（2）、（9）、（15）、（16）项外，因证券、期货阛阓波动、上市公司合 并、基金范围变动等基金约束东谈主之外的要素致使基金投资比例不合适上述规则投资 比例的，基金约束东谈主应当在 10 个交往日内进行调理，但中国证监会规则的特殊情形 除外。法律法例另有规则的，从其规则。   基金约束东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基 金合同的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合适基金合 同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起驱动。   法律法例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规则为 准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金约束东谈主在履行稳当 表率后，则本基金投资不再受关联限制。           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 十五条第（九）款基金投资不容行动进行监督。基金托管东谈主通过过后监督方式对基 金约束东谈主基金投资不容行动进行监督。   基金约束东谈主运用基金财产买卖基金约束东谈主、基金托管东谈主过甚控股鼓动、履行控 制东谈主或者与其有紧要犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他紧要关联交往的，应当合适本基金的投资宗旨和投资策略，遵循基金份额持 有东谈主利益优先原则，防护利益冲破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓 自制合理价钱实践。关联交往必须预先得到基金托管东谈主同意，并按法律法例赐与披 露。紧要关联交往应提交基金约束东谈主董事会审议，并经过三分之二以上的孤立董事 通过。基金约束东谈主董事会应至少每半年对关联交旧事项进行审查。   如法律、行政法例或监管部门取消或变更上述限制性规则，在适用于本基金的 情况下，在履行稳当表率后，本基金可不受上述规则的限制或以变更后的规则为准， 但须提前公告。 约定取舍入款银行。   本基金投资银行入款应合适如下规则：   （1）基金约束东谈主、基金托管东谈主应当与入款银行建立如期对账机制，确保基金银 行入款业务账目及核算的简直、准确。   （2）基金托管东谈主应加强对基金银行入款业务的监督与核查，严格审查、复核相 关契约、账户贵寓、投资指示、入款证实书等关联文献，切实履行托管职责。   （3）基金约束东谈主与基金托管东谈主在开展基金入款业务时，应严格慑服《基金法》、 《运作办法》等关联法律法例，以及国度关联账户约束、利率约束、支付结算等的 各项规则。   基金托管东谈主发现基金约束东谈主在取舍入款银行时有违反关联法律法例的规则及基 金合同的约定的行动，应实时以书面体式通知基金约束东谈主在 10 个处事日内纠正。基 金约束东谈主对基金托管东谈主通知的违章事项未能在 10 个处事日内纠正的，基金托管东谈主应 呈报中国证监会。基金托管东谈主发现基金约束东谈主有紧要违章行动，应立即呈报中国证 监会，同期通知基金约束东谈主在 10 个处事日内纠正或拒却结算。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 参与银行间债券阛阓进行监督。基金约束东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提 供合适法律法例及行业圭臬的、经矜重取舍的、本基金适用的银行间债券阛阓交往 敌手名单，并约定各交往敌手所适用的交往结算方式。基金约束东谈主应严格按照交往 敌手名单的范围在银行间债券阛阓取舍交往敌手。基金托管东谈主监督基金约束东谈主是否 按事前提供的银行间债券阛阓交往敌手名单和交往结算方式进行交往。基金约束东谈主 不错每半年对银行间债券阛阓交往敌手名单及结算方式进行更新，新名单确定前已 与本次剔除的交往敌手进行但尚未结算的交往，仍应按照契约进行结算。如基金管 理东谈主根据阛阓情况需要临时调理银行间债券阛阓交往敌手名单及结算方式的，应向 基金托管东谈主说明根由，并在与交往敌手发生交往前 3 个处事日内与基金托管东谈主协商 处分。   基金约束东谈主负责对交往敌手的资信箝制，按银行间债券阛阓的交往公法进行交 易，并负责处分因交往敌手不履行合同而变成的纠纷及损失，基金托管东谈主不承担由 此变成的任何法律处事及损失。若未践约的交往敌手在基金托管东谈主与基金约束东谈主确 定的时辰前仍未承担失言处事过甚他关联法律处事的，基金约束东谈主负责向关联交往 敌手追偿，基金托管东谈主不承担由此变成的任何损成仇处事，但基金托管东谈主应提供必 要的协助和配合。基金托管东谈主则根据银行间债券阛阓成交单对合同履行情况进行监 督。如基金托管东谈主过后发现基金约束东谈主莫得按照预先约定的交往敌手或交往结算方 式进行交往时，基金托管东谈主应实时提醒基金约束东谈主，基金托管东谈主不承担由此变成的 任何损成仇处事。 金投资中期单据进行监督。   （1）基金投资中期单据应慑服关联法律法例的规则。   （2）基金约束东谈主应将经董事会批准的关联投资决策历程、风险箝制轨制以及基 金投资中期单据关联流动性风险处置预案提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主对基金管 理东谈主是否慑服关联轨制、流动性风险处置预案以及关联投资额度和比例的情况进行 监督。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金约束东谈主确定基金投资中期单据的，应根据《托管契约》及关联补充契约的 约定向基金托管东谈主提供其托管基金拟购买中期单据的数目和价钱、应划付的金额等 实践指示所需关联信息，并保证上述信息的简直、准确、完好。   基金托管东谈主嘱咐基金约束东谈主提供的关联书面信息进行审核，基金托管东谈主以为上 述贵寓可能导致基金投资出现风险的，有权要求基金约束东谈主在投资中期单据前就该 风险的排斥或防护步调进行补充书面说明，并保留搜检基金约束东谈主风险约束部门就 基金投资中期单据出具的风险评估呈报等备查贵寓的权利。不然，基金托管东谈主有权 拒却实践关联指示。因拒却实践该指示变成基金财产损失的，基金托管东谈主不承担任 何处事，并有权呈报中国证监会。   如基金约束东谈主和基金托管东谈主无法达成一致，应实时上报中国证监会请求处分。 如果基金托管东谈主切实履行监督职责，则不承担任何处事。 投资流畅受限证券进行监督。   基金约束东谈主投资流畅受限证券，应预先根据中国证监会关联规则，明确基金投 资流畅受限证券的比例，制订严格的投资决策历程和风险箝制轨制，防护流动性风 险、法律风险和操作风险等各式风险。基金托管东谈主对基金约束东谈主是否慑服关联轨制、 流动性风险处置预案以及关联投资额度和比例等的情况进行监督。   （1）本基金投资的流畅受限证券须为经中国证监会批准的非公开采行股票、公 开采行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可交往证券，不包括由 于发布紧要音问或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交往中的 质押券等流畅受限证券。本基金不投资有锁如期但锁如期不解确的证券。   本基金投资的流畅受限证券限于可由中国证券登记结算有限处事公司或中央国 债登记结算有限处事公司、银行间阛阓算帐所股份有限公司负责登记和存管，并可 在证券交往所或世界银行间债券阛阓交往的证券。   本基金投资的流畅受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金约束东谈主负责相 关处事的落实和协调，并确保基金托管东谈主概况平日查询。因基金约束东谈主原因产生的 流畅受限证券登记存管问题，变成基金托管东谈主无法安全督察本基金资产的处事与损 失，及因流畅受限证券存管径直影响本基金安全的处事及损失，由基金约束东谈主承担。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  本基金投资流畅受限证券，不得预支任何体式的保证金。  （2）基金约束东谈主投资非公开采行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事 会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资流畅受限证券需要处分的基金投资比 例限制失调、基金流动性费事以及关联损失的嘱咐处分步调，以及关联特殊情况的 处置。基金约束东谈主应在初度投资流畅受限证券前向基金托管东谈主提供基金投资非公开 刊行股票关联流动性风险处置预案。  基金约束东谈主对本基金投资流畅受限证券的流动性风险负责，确保对关联风险采 取积极灵验的步调，在合理的时辰内灵验处分基金运作的流动性问题。对本基金因 投资流畅受限证券导致的流动性风险，基金托管东谈主不承担任何处事。如因基金约束 东谈主原因导致本基金出现损失致使基金托管东谈主承担连带抵偿处事的，基金约束东谈主应赔 偿基金托管东谈主由此遭受的损失。  （3）本基金投资非公开采行股票，基金约束东谈主应至少于投资前三个处事日向基 金托管东谈主提交关联书面贵寓，并保证向基金托管东谈主提供的关联贵寓简直、准确、完 整。关联贵寓如有调理，基金约束东谈主应实时提供调理后的贵寓。上述书面贵寓包括 但不限于： 算有限处事公司签订的证券登记及服务契约。  （4）基金约束东谈主应在本基金投资非公开采行股票后两个交往日内，在中国证监 会规则媒介露馅所投资非公开采行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总 成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁如期等信息。  本基金关联投资流畅受限证券比举例违反关联限制规则，在合理期限内未能进 行实时调理，基金约束东谈主应按规则编制临时呈报书，赐与公告。  （5）基金托管东谈主根据关联规则有权对基金约束东谈主进行以下事项监督：           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 立与完善情况。   （6）关联法律法例对基金投资流畅受限证券有新规则的，从其规则。 值诡计、基金份额净值诡计、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益 分拨、关联信息露馅、基金宣传推介材料中登载基金功绩发扬数据等进行监督和核 查。 法例、《基金合同》和托管契约的规则，应实时以电话提醒或书面请示等方式通知 基金约束东谈主限期纠正。基金约束东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基 金约束东谈主收到书面通知后应实时查对并以书面体式给基金托管东谈主发出回函，就基金 托管东谈主的疑义进行解释或举证，说明违章原因及纠正期限，并保证在规如期限内及 时改正。在上述规如期限内，基金托管东谈主有权随时对通知县项进行复查，督促基金 约束东谈主改正。基金约束东谈主对基金托管东谈主通知的违章事项未能在限期内纠正的，基金 托管东谈主有权呈报中国证监会。 托管契约对基金业求实践核查。对基金托管东谈主发出的书面请示，基金约束东谈主应在规 定时辰内回应并改正，或就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照 法律法例、《基金合同》和托管契约的要求需向中国证监会报送基金监督呈报的事 项，基金约束东谈主应积极配合提供关联数据贵寓和轨制等。 政法例和其他关联规则，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金约束东谈主， 由此变成的损失由基金约束东谈主承担。 时通知基金约束东谈主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金约束东谈主无高洁理 由，拒却、遮挡对方根据托管契约规则愚弄监督权，或采取拖延、欺骗等技能妨碍            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 对方进行灵验监督，情节严重或经基金托管东谈主建议告诫仍不改正的，基金托管东谈主应 呈报中国证监会。 金份额持有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并计算司帐师事 务所概念后，不错依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份 额持有东谈主大会审议。   基金托管东谈主依照关联法律法例的规则和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特 定资产处置和信息露馅等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体公法依照 关联法律法例的规则和基金合同的约定实践。   （三）基金约束东谈主对基金托管东谈主的业务核查 管东谈主安全督察基金财产、开设基金财产的托管资金专诚账户、证券账户等投资所需 账户、复核基金约束东谈主诡计的基金资产净值和基金份额净值、根据基金约束东谈主指示 办理算帐交收、关联信息露馅和监督基金投资运作等行动。 未实践或无故延长实践基金约束东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违反《基金 法》、《基金合同》、本契约过甚他关联规则时，应实时以书面体式通知基金托管 东谈主限期纠正。基金托管东谈主收到通知后应实时查对并以书面体式给基金约束东谈主发出回 函，说明违章原因及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内， 基金约束东谈主有权随时对通知县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积 极配合基金约束东谈主的核查行动，包括但不限于：提交关联贵寓以供基金约束东谈主核查 托管财产的完好性和简直性，在规则时辰内回应基金约束东谈主并改正。基金约束东谈主有 义务要求基金托管东谈主抵偿基金因此所遭受的损失。 通知基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金托管东谈主无高洁根由， 拒却、遮挡对方根据本契约规则愚弄监督权，或采取拖延、欺骗等技能妨碍对方进 行灵验监督，情节严重或经基金约束东谈主建议告诫仍不改正的，基金约束东谈主应呈报中 国证监会。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）      （四）基金财产督察   （1）基金财产应孤立于基金约束东谈主、基金托管东谈主的固有财产。   （2）基金托管东谈主应安全督察基金财产。   （3）基金托管东谈主按照规则开设基金财产的托管资金专诚账户、证券账户等投资 所需账户。   （4）基金托管东谈主对所托管的不同基金财产分别确立账户，与基金托管东谈主的其他 业务和其他基金的托管业求实行严格的分账约束，确保基金财产的完好与孤立。   （5）基金托管东谈主按照《基金合同》和本契约的约定督察基金财产，如有特殊情 况两边可另行协商处分。基金托管东谈主未经基金约束东谈主的指示，不得自走运用、刑事处事、 分拨本基金的任何资产（不包含托管资产开户银行扣收结算费和账户爱护费等费 用）。   （6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金约束东谈主负责与关联当事东谈主确 定到账日历并通知基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主 应实时通知基金约束东谈主采取步调进行催收。由此给基金财产变成损失的，基金约束 东谈主应负责向关联当事东谈主追偿基金财产的损失，基金托管东谈主应赐与必要的协助和配合， 但对此不承担任何处事。   （7）除依据法律法例和《基金合同》的规则外，基金托管东谈主不得托付第三东谈主托 管基金财产。   （1）基金托管东谈主以基金的口头在其营业机构开设托管资金专诚账户，并根据基 金约束东谈主正当合规的指示办理资金收付。托管资金专诚账户实行无印鉴约束。   （2）托管资金专诚账户的开立和使用，限于幽闲开展本基金业务的需要。基金 托管东谈主和基金约束东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用基 金的任何银行账户进行本基金业务除外的行为。   （3）托管资金专诚账户的开立和约束应合适银行保障业监督约束机构的关联规 定。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （1）基金托管东谈主在中国证券登记结算有限处事公司上海分公司、深圳分公司为 基金开立基金托管东谈主与基金联名的证券账户。  （2）基金证券账户的开立和使用，仅限于幽闲开展本基金业务的需要。基金托 管东谈主和基金约束东谈主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得 使用基金的任何账户进行本基金业务除外的行为。  （3）基金证券账户的开立和证券账户卡的督察由基金托管东谈主负责，账户资产的 约束和运用由基金约束东谈主负责。  （4）证券账户开立后，基金约束东谈主以本基金的口头在代理证券买卖的证券经纪 商处开立证券资金账户，用于本基金交往所场内证券交往的结算以及现金资产的记 录。本基金参与交往所证券交往的交往结算资金应由第三方存管银行存管，本基金 在证券经纪商开立的证券资金账户与基金托管东谈主以本基金口头在第三方存管银行开 立的三方存管结算账户应当对应。基金托管东谈主代表本基金与证券经纪商和第三方存 管银行签署第三方存管契约及关联契约。银证转账密码由基金托管东谈主负责确立、保 管和使用。证券资金账户卡原件在本契约奏效期间由基金托管东谈主负责督察。  （5）若中国证监会或其他监管机构在托管契约坚韧日之后允许基金从事其他投 资品种的投资业务，触及关联账户的开立、使用的，若无关联规则，则基金托管东谈主 比照上述对于账户开立、使用的规则实践。  《基金合同》奏效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、银行间阛阓登记结算机 构的关联规则，以本基金的口头在银行间阛阓登记结算机构开立债券托管账户，持 有东谈主账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间阛阓债券的结算。基金约束东谈主代 表基金签订中国银行间阛阓债券回购交往主契约。  基金约束东谈主应依据关联期货交往所或期货公司的规则开设和约束期货账户。  （1）因业务发展需要而开立的其他账户，不错根据法律法例和《基金合同》的 规则，由基金托管东谈主负责开立。新账户按关联规则使用并约束。  （2）法律法例等关联规则对关联账户的开立和约束另有规则的，从其规则办理。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   基金财产投资的关联什物证券、银行入款开户证实书等有价凭证由基金托管东谈主 存放于基金托管东谈主的督察库，也可存入中央国债登记结算有限处事公司、银行间市 场算帐所股份有限公司、中国证券登记结算有限处事公司上海分公司/深圳分公司或 单据营业中心的代督察库，督察凭证由基金托管东谈主理有。有价凭证的购买和转让， 由基金约束东谈主和基金托管东谈主共同办理。基金托管东谈主对由基金托管东谈主除外机构履行有 效箝制的资产不承担督察处事。   与基金财产关联的紧要合同的签署，由基金约束东谈主负责。由基金约束东谈主代表基 金签署的、与基金财产关联的紧要合同的原件分别由基金约束东谈主、基金托管东谈主督察。 除本契约另有规则外，基金约束东谈主代表基金签署的与基金财产关联的紧要合同包括 但不限于基金年度审计合同、基金信息露馅契约及基金投资业务中产生的紧要合同， 基金约束东谈主应保证基金约束东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份正本的原件。基金约束 东谈主应在紧要合同签署后实时以加密方式将紧要合同传真给基金托管东谈主，并在三十个 处事日内将正本投递基金托管东谈主处。紧要合同的督察期限为《基金合同》停止后 20 年，法律法例或监管公法另有规则的，从其规则。   对于无法取得二份以上的正本的，基金约束东谈主应向基金托管东谈主提供加盖公章的 合同传真件，未经两边协商一致，合同原件不得转换。   （五）基金资产净值诡计与司帐核算   （1）基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的金额。基金份额净值是 按照每个处事日闭市后的基金资产净值除以当日基金份额的余额数目诡计，精准到 金约束东谈主不错确立大额赎回情形下的净值精度济急调理机制。国度另有规则的，从 其规则。   基金约束东谈主每个处事日诡计基金资产净值及基金份额净值，并按规则公告。   （2）基金约束东谈主应每个处事日对基金资产估值。但基金约束东谈主根据法律法例或 《基金合同》的规则暂停估值时除外。基金约束东谈主每个处事日对基金资产估值后，           凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 将基金份额净值结果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金约束东谈主按 规则对外公布。  （1）估值对象  基金所领有的股票、存托凭证、债券、银行入款本息、股指期货合约、应收款 项、其它投资等资产及欠债。  （2）估值原则  对于存在活跃阛阓的情况下，以活跃阛阓上未经调理的报价看成计量日的公允 价值；对于活跃阛阓报价未能代表计量日公允价值的情况下，对阛阓报价进行调理 以确定计量日的公允价值；对于不存在阛阓行为或阛阓行为很少的情况下，则选拔 估值时期确定其公允价值。  （3）估值方法  ①交往所上市的有价证券（包括股票、存托凭证等），以其估值日在证券交往 所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交往的，且最近交往日后经济环境未发生 紧要变化以及证券刊行机构未发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交往日的市 价（收盘价）估值；如最近交往日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生 影响证券价钱的紧要事件的，可参考相通投资品种的现行市价及紧要变化要素，调 整最近交往市价，确定公允价钱。  ②在交往所阛阓上市交往或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规则的除 外），登第第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。  ③对在交往所阛阓上市交往的可赈济债券，按照逐日收盘价看成估值全价。  ④对在交往所阛阓挂牌转让的资产支柱证券，估值日不存在活跃阛阓时选拔估 值时期确定其公允价值进行估值。如成本概况近似体现公允价值，应持续评估上述 作念法的稳当性，并在情况发生编削时作念出稳当调理。  ①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交往所挂牌的归拢 股票的估值方法估值；该日无交往的，以最近一日的市价（收盘价）估值。         凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  ②初度公开采行未上市的股票、债券，选拔估值时期确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。  ③对在交往所阛阓刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃阛阓的情况下， 应以活跃阛阓上未经调理的报价看成计量日的公允价值进行估值；对于活跃阛阓报 价未能代表计量日公允价值的情况下，按成本嘱咐阛阓报价进行调理，阐明计量日 的公允价值；对于不存在阛阓行为或阛阓行为很少的情况下，则选拔估值时期确定 公允价值。  ④初度公开采行有明确锁如期的股票，归拢股票在交往所上市后，按交往所上 市的归拢股票的估值方法估值；非公开采行有明确锁如期的股票，按监管机构或行 业协会关联规则确定公允价值。 应品种当日的估值净价估值。对银行间阛阓上含权的固定收益品种，按照第三方估 值机构提供的相应品种当日的惟一估值净价或推选估值净价估值。对于含投资东谈主回 售权的固定收益品种，回售登记截止日（含当日）后未愚弄回售权的按照长待偿期 所对应的价钱进行估值。对银行间阛阓未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱 的债券，在刊行利率与二级阛阓利率不存在显然各异，未上市期间阛阓利率莫得发 生大的变动的情况下，按成本估值。  持有的银行如期入款或通知入款以本金列示，按契约或合同利率逐日阐明利息 收入。  投资于银行业入款类金融机构法东谈主在世界银行间阛阓上刊行的记账式如期入款 凭证，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选择的第三方估值机构未提 供估值价钱的，按成本估值。  股指期货合约，一般以估值当日结算价进行，估值当日无结算价的，且最近交 易日后经济环境未发生紧要变化的，选拔最近交往日结算价估值。          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 数据。 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 以确保基金估值的自制性。 国度最新规则估值。   如基金约束东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、表率 及关联法律法例的规则或者未能充分爱护基金份额持有东谈主利益时，应立即通知对方， 共同查明原因，两边协商处分。   根据关联法律法例，基金资产净值诡计和基金司帐核算的义务由基金约束东谈主承 担。本基金的基金司帐处事方由基金约束东谈主担任，因此，就与本基金关联的司帐问 题，如经关联各方在对等基础上充分计议后，仍无法达成一致的概念，按照基金管 理东谈主对基金净值的诡计结果对外赐与公布。   （3）特殊情形的处理   基金约束东谈主或基金托管东谈主按估值方法的第 9)项进行估值时，所变成的过失不作 为基金资产估值罪状处理。   由于不可抗力原因，或由于证券、期货交往所、证券经纪商或登记结算公司等 机构发送的数据罪状等其他原因，基金约束东谈主和基金托管东谈主诚然也曾采取必要、适 当、合理的步调进行查验，但未能发现罪状的，由此变成的基金资产估值罪状，基 金约束东谈主和基金托管东谈主奉命抵偿处事。但基金约束东谈主、基金托管东谈主应当积极采取必 要的步调减轻或排斥由此变成的影响。   基金约束东谈主和基金托管东谈主将采取必要、稳当、合理的步调确保基金资产估值的 准确性、实时性。当基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值罪状时， 视为基金份额净值罪状。   本基金按照以下约定处理：          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）估值罪状类型   基金运作过程中，如果由于基金约束东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机 构、或投资东谈主自身的罪状变成估值罪状，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪状的处事 东谈主应当对由于该估值罪状遭受损欠妥事东谈主(“受损方”)的径直损失按下述“估值罪状处 理原则”给予抵偿，承担抵偿处事。   上述估值罪状的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据 诡计差错、系统故障差错、下达指示差错等。   （2）估值罪状处理原则 各方，实时进行更正，因更正估值罪状发生的用度由估值罪状处事方承担；由于估 值罪状处事方未实时更正已产生的估值罪状，给当事东谈主变成损失的，由估值罪状责 任方对径直损失承担抵偿处事；若估值罪状处事方也曾积极协调，况兼有协助义务 确当事东谈主有弥漫的时辰进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿处事。估值罪状 处事方嘱咐更正的情况向关联当事东谈主进行阐明，确保估值罪状已得到更正。 仅对估值罪状的关联径直当事东谈主负责，不对第三方负责。 罪状处事方仍嘱咐估值罪状负责。如果由于获取欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部 返还欠妥得利变成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值罪状处事方应抵偿受 损方的损失，并在其支付的抵偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东谈主享有要求交 付欠妥得利的权利；如果获取欠妥得利确当事东谈主也曾将此部分欠妥得利返还给受损 方，则受损方应当将其也曾获取的抵偿额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和越过 其履行损失的差额部分支付给估值罪状处事方。   （3）估值罪状处理表率   估值罪状被发现后，关联确当事东谈主应当实时进行处理，处理的表率如下： 确定估值罪状的处事方；          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 估； 抵偿损失； 机构进行更正，并就估值罪状的更正向关联当事东谈主进行阐明。   （4）基金份额净值估值罪状处理的方法如下： 管东谈主，并采取合理的步调留心损失进一步扩大。 报中国证监会备案；罪状偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金约束东谈主应当公告。   （1）基金投资所触及的证券、期货交往阛阓遇法定节沐日或因其他原因暂停营 业时；   （2）因不可抗力致使基金约束东谈主、基金托管东谈主无法准确评估基金资产价值时；   （3）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，基金约束东谈主经与基 金托管东谈主协商一致的；   （4）中国证监会和基金合同认定的其它情形。   按国度关联部门规则的司帐轨制实践。   基金约束东谈主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报。基金约束东谈主、基金托 管东谈主分别独速即确立、记录和督察本基金的全套账册。若基金约束东谈主和基金托管东谈主 对司帐处理方法存在分歧，应以基金约束东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂 时无法查找到错账的原因而影响到基金净值的诡计和公告的，以基金约束东谈主的账册 为准。             凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）   （1）财务报表的编制   基金财务报表由基金约束东谈主编制，基金托管东谈主复核。   （2）报表复核   基金托管东谈主在收到基金约束东谈主编制的基金财务报表后，进行孤立的复核。查对 不符时，应实时通知基金约束东谈主共同查出原因，进行调理，直至两边数据完全一致。   （3）财务报表的编制与复核时辰安排   基金约束东谈主应当在每月终端后 5 个处事日内完成月度报表的编制；在每个季度 终端之日起 15 个处事日内完成基金季度呈报的编制；在上半年终端之日起两个月内 完成基金中期呈报的编制；在每年终端之日起三个月内完成基金年度呈报的编制。 基金年度呈报的财务司帐呈报应当经过合适《中华东谈主民共和国证券法》规则的司帐 师事务所审计。《基金合同》奏效不及两个月的，基金约束东谈主不错不编制当期季度 呈报、中期呈报或者年度呈报。   基金约束东谈主应实时完成报表编制，将关联报表提供基金托管东谈主复核；基金托管 东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金约束东谈主和基金托管东谈主应共同查 明原因，进行调理，调理以国度关联规则为准。   基金约束东谈主应留足充分的时辰，便于基金托管东谈主复核关联报表及呈报。 东谈主提供基金功绩相比基准的基础数据和编制结果。   （六）基金份额持有东谈主名册的督察   基金份额持有东谈主名册至少应包括基金份额持有东谈主的称呼和持有的基金份额。基 金份额持有东谈主名册由基金登记机构根据基金约束东谈主的指示编制和督察。基金约束东谈主 和基金托管东谈主应分别督察基金份额持有东谈主名册，保存期不少于 20 年，法律法例或监 管公法另有规则的，从其规则。如不行妥善督察，则按关联法例承担处事。   在基金托管东谈主要求或编制中期报和年报前，基金约束东谈主应将关联贵寓送交基金 托管东谈主，不得无故拒却或延误提供，并保证其简直性、准确性和完好性。基金托管          凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新） 东谈主不得将所督察的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应遵 守守密义务，法律法例或有权机关另有规则的除外。   （七）争议处分方式   各方当事东谈主同意，因本契约而产生的或与本契约关联的一切争议，如经友好协 商未能处分的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会，按照上 海海外经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁公法进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲 裁裁决是终局的，对当事东谈主均有约束力，除非仲裁裁决另有规则，仲裁用度、讼师 用度由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东谈主应坚守基金约束东谈主和基金托管东谈主职责，各自连续忠 实、发奋、尽责地履行《基金合同》和托管契约规则的义务，爱护基金份额持有东谈主 的正当权益。   本契约受中国法律（为本契约之目的，不包括香港止境行政区、澳门止境行政 区和台湾止境地区法律）统治。   （八）托管契约的变更与停止   本契约两边当事东谈主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内 容不得与《基金合同》的规则有任何冲破。基金托管契约的变更报中国证监会备案。   （1）《基金合同》停止；   （2）基金托管东谈主结果、照章被捣毁、停业或由其他基金托管东谈主收受基金资产；   （3）基金约束东谈主结果、照章被捣毁、停业或由其他基金约束东谈主收受基金约束权；   （4）发生法律法例或《基金合同》规则的停止事项。            凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）            二十二、对基金份额持有东谈主的服务   基金约束东谈主承诺为基金份额持有东谈主提供一系列的服务。基金约束东谈主根据基金份 额持有东谈主的需要和阛阓的变化，有权加多或变更服务技俩。主要服务内容如下：   （一）持有东谈主交往贵寓的寄送服务   《基金合同》奏效后的每次交往终端后，持有东谈主可在 T+2 个处事日后通过销售 机构的网点查询或打印阐明信息。   本基金约束东谈主将向持有东谈主提供电子或纸质对账单，需要订阅或取消的客户可与 本基金约束东谈主客户服务中心（021-60431122）计算。   （二）信息计算、查询服务   投资东谈主如需查询申购和赎回等交往情况、分成方式状态、基金账户余额、基金 居品与服务等信息，请拨打本基金约束东谈主客户服务电话（021-60431122）或登录本 基金约束东谈主网站（www.vstonefund.com）进行计算、查询。   投资东谈主也可登录本基金约束东谈主网站，径直建议关联本基金的问题和建议。   （三）如本招募说明书存在职何投资东谈主无法和谐的内容，可通过上述方式计算 基金约束东谈主。请确保投资前，投资东谈主也曾全面和谐了本招募说明书。                     凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）                         二十三、其他应露馅事项      以下为本基金约束东谈主自 2024 年 5 月 29 日至 2025 年 6 月 9 日刊登于《中国证券 报》和公司官网的公告。 序号     公告日历                     公告事项                 信息露馅                                                    中国证券报、证                                                    监会规则网站                     募说明书及居品贵寓纲目更新                                                     及公司官网                                                      公司官网                     终末一日基金份额净值和基金份额累计净值的公告                                             中国证券报、证                                             监会规则网站                     金暂停申购、赈济转入、如期定额投资的公告                                              及公司官网                                             中国证券报、证                                             监会规则网站                     金复原申购、赈济转入、如期定额投资的公告                                              及公司官网                     对于凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基 中国证券报、证                     的公告                      及公司官网                 二十四、招募说明书的存放及查阅方式      招募说明书存放在基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的住所，投资东谈主可 在办公时辰查阅；投资东谈主在支付工本费后，可在合理时辰内取得上述文献复制件或 复印件。对投资东谈主按此种方式所获取的文献过甚复印件，基金约束东谈主和基金托管东谈主 保证文本的内容与所公告的内容完全一致。      投资东谈主还不错径直登录基金约束东谈主的网站(www.vstonefund.com)查阅和下载招 募说明书。                           二十五、备查文献      以下备查文献存放在基金约束东谈主的办公场面，在办公时辰可供免费查阅。        凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金招募说明书（2025 年第 1 次更新）  （一）中国证监会准予凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金注册的 文献  （二）《凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金基金合同》  （三）《凯石澜龙头经济一年持有期羼杂型证券投资基金托管契约》  （四）基金约束东谈主业务经验批件、营业执照  （五）基金托管东谈主业务经验批件、营业执照  （六）法律概念书  （七）中国证监会要求的其他文献

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